Обеспечение кредита: место и роль в кредитной политике
Д. КАНДАУРОВА,
аспирант Финансовой академии при Правительстве РФ
В банковской практике России залог является одним из самых распространенных способов снижения кредитных рисков. Но вместе с тем большинство банков предпочитают иметь двойное обеспечение - залог имущества и поручительство. Причина этого заключается в том, что зачастую залог не дает банку необходимой степени уверенности в погашении кредита из-за его недостаточной эффективности. В связи с этим возникает проблема разработки условий и методов повышения эффективности залоговых операций российских банков.
В условиях наращивания темпов кредитования реального сектора экономики, а также потребительского кредитования между банками обостряется конкурентная борьба. Идет борьба за клиента и проводится агрессивная кредитная политика, что в конечном счете приводит к росту кредитных рисков, в том числе рисков невозврата кредитов. В данной ситуации особое значение для банка приобретает возвратность предоставленных кредитов, которая в первую очередь зависит от финансового состояния заемщика. С целью снижения риска невозврата кредита в связи с неудовлетворительным финансовым состоянием банковская практика выработала различные способы оценки финансовой устойчивости потенциального заемщика, результатов его деятельности. Однако в связи со значительным сроком кредитования данные способы не дают достаточной уверенности в возврате кредита. Это вызывает необходимость применять дополнительные способы снижения рисков, одним из которых является обеспечение кредита.
Понятие и содержание обеспечения
Обеспечение кредита как принцип кредитования направлено, во-первых, на стимуляцию выполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором, а во-вто-
рых, на компенсацию убытков банка, вызванных невозвратом или несвоевременным возвратом заемщиком кредита.
В условиях рыночной экономики обеспеченность ссуд как принцип кредитной сделки показывает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности, недвижимость или солидный гарант позволяют кредитору быть уверенным в том, что возврат ссуженных средств будет обеспечен в срок. Данный принцип подразумевает реальное обеспечение предоставленных заемщику ссуд различными видами имущества или обязательствами сторон. В качестве обеспечения своевременного возврата ссуды кредиторы по договору используют залог, поручительство и обязательства в других формах.
В соответствии с российским законодательством в качестве способов обеспечения кредита могут использоваться «залог, поручительство, банковская гарантия, неустойка и другие способы». Так как каждый из этих способов обеспечения оформляется соответствующим договором, в момент заключения которого возникают обязательства сторон по его исполнению, любой из них представляет собой совокупность обязательств. Эти обязательства имеют денежную оценку, срок исполнения и начинают реализовываться с момента невозврата заемщиком суммы кредита.
Обеспечение кредита: практический аспект
Исследования показывают, что роль обеспечения в снижении кредитных рисков и его применение в практике российских банков растет (рис. 1). По группе обследованных банков только за два года количество заключаемых банком договоров обеспечения увеличилось в несколько раз. Так, по состоянию на 01.01.2004 г. лишь 7 из 10 кредитов были обеспеченными, а по состоянию на 01.01.2005 г. договор залога или поручительства стал обязательным для 6 из 7 кредитных договоров.
Из существующего в настоящее время многообразия видов обеспечения наибольшее значение имеет залог. В современной практике залог - это один из наиболее действенных способов, побуждающих заемщика выполнить свои обязательства по кредитному договору - вернуть долг кредитору. Именно в залоге наиболее оптимально сочетаются все требования, которые банк предъявляет к обеспечению кредита как способу снижения кредитного риска. Данный способ обеспечения дает дополнительную имущественную гарантию возврата кредита.
Особенности залога в России
В банковской практике России именно залог как способ обеспечения кредита является одним из самых распространенных. Так, упомянутое выше обследование банков показало, что 5 из 6 кредитов обеспечены залогом какого-либо имущества.
Широкое распространение залога в России позволило выявить основные особенности его применения. Наиболее существенными из них являются следующие.
• Объектом залога может служить как недвижимое, так и движимое имущество, в том числе такое, которое за срок действия кредитного договора может полностью обновить свое физическое содержание.
• Объектом залога часто служит имущество, которое само по себе не представляет коммерческой ценности на момент заключения кредитного договора, иначе говоря, не является генератором дохода. Например, жилая квартира, которую можно сдать в аренду, является генератором дохода, а комплектующие промышленного оборудования - нет. Данное различие российскими банкирами не считается существенным прежде всего потому, что при заключении кредитного договора основной упор делается на ликвидную стоимость объекта за-
Рисунок 1
01.01.04
01.01.05
□ обеспеченные кредиты В необеспеченные кредиты
лога, а не на будущий доход от его коммерческого использования.
• Ликвидная стоимость объекта залога часто рассчитывается без учета различной отраслевой специфики кредитора и заемщика. Например, товарные остатки имеют цену только в общем контексте товарооборота торговой фирмы при наличии ряда условий (складских мощностей, сбытовой инфраструктуры и пр.). Понятно, что в случае невозврата кредита и переходе объекта залога в собственность банка он нередко просто не знает, что делать с доставшимся ему имуществом.
• Все больше российских коммерческих банков рассматривают страхование объектов залога как неотъемлемый элемент залогового кредитования.
Еще одной существенной особенностью практики залогового обеспечения в условиях России является недостаточная эффективность залоговых схем. Даже залог в некоторых случаях не дает банкам необходимой степени уверенности в возврате предоставленного кредита: в банках отсутствует система и методики работы с заложенным имуществом. Как правило, контроль за обеспечением залога в период действия кредитного договора является номинальным. Реально банк обращается к залогу лишь после возникновения просрочек в погашении основного долга и/или процентов. Поэтому в большинстве случаев предоставленный кредит имеет двойное обеспечение - в виде залога имущества и в виде поручительства или гарантии. Подтверждением этого
ляется статистика: практически по всем банкам портфель обеспечения в 3-4 раза превышает кредитный портфель. Такая ситуация, на наш взгляд, связана с дополнительными затратами труда и времени и ведет к увеличению сроков рассмотрения и оформления кредита. Однако существенного снижения рисков не происходит, поскольку проблема отсутствия контроля за обеспечением сохраняется.
Вместе с тем особенности залога могут дать кредитору реальную гарантию погашения кредита за счет его реализации, но только при условии построения в банке-кредиторе эффективной системы работы с залогом. Она начинается с момента оценки стоимости и целесообразности принятия в залог того или иного имущества и заканчивается контролем за ним в период действия кредитного договора.
Направления повышения эффективности залога
Усовершенствование эффективности залогового обеспечения кредитов может быть достигнуто за счет четырех факторов.
Во-первых, это система оценки качества и залоговой стоимости обеспечения. Анализ показывает, что существующая система критериев качества недостаточна, поскольку не отражает специфики конкретного банка и не может объяснить, почему в одном банке определенное имущество принимается в залог и является достаточным обеспечением, а другой банк не работает с таким залогом. Данная система критериев должна включать такие, как:
• приемлемость для банка;
• подконтрольность ему;
• эргономичность, т.е. сопоставимость физического объема обеспечения с размером кредита. Например, если обеспечением по небольшому кредиту служит залог товаров в обороте с номенклатурой более 10 000 позиций, его вряд ли можно назвать эргономичным;
экономичность и еще ряд критериев.
Базовый уровень залоговых дисконтов
Таблица 1
Вид Категория качества закладываемого имущества
закладываемого имущества Высокая, % Средняя, % Низкая, %
Недвижимость,
в том числе жилая, 20 21-25 26-30
офисная, торговая 18 19-23 24-25
Транспортные средства 10 11-16 17-30
Ценные бумаги 5-7 8-15 16-30
Товары в обороте 15-29 30-49 50-70
Во-вторых, необходимо учитывать, что обеспечение играет двоякую роль: с одной стороны, оно снижает риски невозврата кредита, а с другой - само связано с определенными рисками. Эффективное использование обеспечения возможно лишь в том случае, когда риски, связанные с ним, будут не только обнаружены, но и нейтрализованы, т.е. будут приняты меры, способствующие их снижению до приемлемого уровня.
Методы снижения рисков, связанных с залогом
Необходимо выделить два направления снижения рисков, непосредственно связанных с самим обеспечением, которые могут быть использованы на практике. Прежде всего это применение дисконтирующих коэффициентов, что позволяет снизить риски финансового плана, например, связанные с обесценением залога. Второе направление - включение в структуру кредитной операции дополнительной стороны - страховой компании.
Дисконтирующие коэффициенты используются для определения залоговой стоимости закладываемого имущества независимо от его вида в практике любого банка. В величину дисконта включается риск снижения стоимости имущества в течение срока кредитования, риски невыполнения условий кредитного договора по уплате процентов за пользование кредитом и непогашения основного долга. Дисконтирующие коэффициенты могут достигать 50-60% от рыночной стоимости залога. В основу определения величины залогового дисконта в настоящее время в большинстве банков положен лишь один критерий - вид закладываемого имущества. И в этом заключается ограничен
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.