Подходы к регулированию рисков контрагентов в системе управления предпринимательскими рисками
Д.Н. Ермолаев,
аспирант факультета финансов и кредита, Сибирская академия государственной службы (630102, г. Новосибирск, ул. Нижегородская 6; e-mail: dermolaev@ngs.ru)
Аннотация. В статье автором представлено общее описание рисков контрагентов, их места в структуре предпринимательских рисков. Рассмотрены основные этапы управления предпринимательскими рисками с учетом их применения для управления рисками контрагентов. Сделан вывод, что система управления рисками предпринимательской деятельности создает предпосылки для повышения эффективности деятельности - увеличения прибыли без увеличения уровня риска.
Abstract. In this article author gives general description of the contractor risks, their rank in the structure of entrepreneur risks. Considers the main steps of entrepreneur risk management with a glance of contractor risk management application. The conclusion is drawn that the enterprise activity risks control system creates preconditions for increase of activity efficiency - increases in profit without risk level increase.
Ключевые слова: предпринимательский риск, управление риском, риск контрагента, система раннего предупреждения.
Keywords: entrepreneurial risk, risk management, contractor risk, early warning system.
Экономическое поведение предпринимателя при рыночных отношениях основано на выбираемой на свой риск стратегии деятельности в рамках возможностей, которые вытекают из законодательных актов и имеющихся у предпринимателя ресурсов. Каждый предприниматель, руководитель предприятия озабочен проблемой минимизации своих рисков, снижения неопределенности. Это нужно, прежде всего, для выживания предприятия и для здорового развития предпринимательской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижение потерь, иначе называемая управление рисками.
Автор придерживается точки зрения, согласно которой «под предпринимательским риском понимается возможность недостижения цели (выраженной в виде определенных параметров функционирования), стоящей перед хозяйствующим субъектом» [3, 11].
Текущая экономическая ситуация достаточно четко обозначает необходимость концентрации ресурсов организации на управлении наиболее опасными для устойчивости предпринимательской структуры рисками.
Одним из важнейших рисков в деятельности предприятий в условиях рыночной экономики представляется риск контрагента.
Под риском контрагента автором понимается риск отклонения запланированных показателей деятельности от фактических вследствие неисполнения (или неполного, ненадлежащего исполнения) контрагентом своих обязательств перед предприятием.
Важность риска контрагента усиливается тем, что на текущий момент подавляющее большинство компаний работают со своими клиентами на условиях отсрочки платежа.
Риск контрагента возникает в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента. Он может сформироваться при невозможности, неспособности заемщика (дебитора) создать денежный поток, служащий источником погашения долга. Неисполнение обязательств со стороны контрагента может привести к рискам недостижения
заданных целевых параметров деятельности ввиду отсутствия необходимых ресурсов, изменения их стоимости. Данный риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важнейшим из рисков предприятия, базовым, инициирующим многие иные риски, влияющие на его финансовое состояние. Реализация данного риска способствует недостижению безубыточности деятельности, поскольку увеличиваются издержки, в т.ч. обусловленные взаимодействием с контрагентами, снижению конкурентоспособности и потери деловой репутации из-за роста вероятности неисполнения своих обязательств перед другими контрагентами в срок и/или в полном объеме.
Если этот вид риска не будет своевременно нейтрализован, предприятие теряет возможность генерирования необходимого уровня прибыли, а также темпов своего устойчивого роста в предстоящем периоде.
В настоящее время хозяйственная среда становится все более динамичной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. Поэтому задача управления рисками контрагентов становится особенно актуальной. В рамках этой задачи следует уделять приоритетное внимание взаимоотношениям с контрагентами, решению вопросов по выполнению долговых обязательств и управлению денежными средствами. В связи с этим представляется актуальным рассмотреть основные этапы управления предпринимательскими рисками с учетом фокусировки на рисках контрагентов.
Автор придерживается точки зрения, согласно которой под управлением рисками понимается совокупность мероприятий, направленных на минимизацию рисков определенного вида деятельности и нахождение оптимального варианта распределения ресурсов с целью достижения заданного уровня доходности и приемлемого уровня риска.
Анализ литературных источников показал, что ученые по-разному подходят к определению
Journal «Economy and Entrepreneurship», Vol. 5, Nom. 6 (November-December 2011)
сущности управления рисками. Одни ученые считают, что управление риском (риск-менеджмент) заключается в принятии и реализации управленческих решений, которые минимизируют убытки вследствие неблагоприятного влияния случайных событий [Балдин К.В., Бланк И.А., Воробьев С.Н., Воронцовский А.В., Гонча-ренко Л.П., Найт Ф.Х., Уткин Э.А., Филин С.А., Чернова Г.В., Кудрявцев А.А.]. Другими словами, управление рисками играет роль инструмента разового использования, направленного на снижение рисков при принятии решения, например, об инвестировании средств.
Другие же [Балабанов И.Т., Буянов В.П., Вяткин В.Н., Качалов Р.М., Романов В.С., Ступа-ков B.C., Тэпман Л.Н., Хохлов Н.В.] придерживаются позиции, что «управление рисками базируется на целенаправленном поиске и организации работы по снижению степени риска, это искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли, выгоды) в неопределенной предпринимательской среде» [1, 41]. Иначе говоря, управление рисками рассматривается как один из важных элементов системы управления предприятием, целью которого является постоянное поддержание определенного допустимого уровня риска. Т.е. система управления рисками выступает как постоянно действующий элемент управления деятельностью предприятия.
С расширением зоны рисковых ситуаций, что характерно для рыночной экономики, особенно в условиях ее нестабильности, подход к управлению рисками, предполагающей его интеграцию в систему управления предприятием, становится объективно необходимым и весьма значимым элементом управления, важной предпосылкой делового успеха.
Подобный подход применим и к управлению рисками контрагентов.
По результатам анализа работ ученых, посвященных проблематике риска, можно отметить, что управление рисками осуществляется в несколько последовательно выполняемых этапов:
1. Определение целей управления рисками. Цель в данном случае - это результат, который необходимо получить. В общем случае под целью может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объеме при приемлемом уровне риска. Цель представляет модель будущего результата предпринимательской деятельности и предполагает выбор конкретной совокупности ресурсов и способов (методов) их использования для получения при рассматриваемых причинах и факторах риска (рисковой ситуации) требуемого результата.
По мнению автора, одними из наиболее важных и наглядных показателей предпринимательской деятельности является прибыль и сбалансированный денежный поток. Эти показатели отражают действие всего комплекса факторов, оказывающих влияние на предпринимательскую деятельность. Риск в данном случае выступает как вероятность и угроза отклонения от запланированного уровня отмеченных показателей, соответственно больший уровень риска предполагает большую вероятность отклонения.
Предполагается, что система управления предпринимательскими рисками, фокусирующаяся на управлении рисками контрагентов,
должна преследовать цель обеспечения безубыточности деятельности предприятия при сохранении финансовой устойчивости и показатели прибыльности деятельности и сбалансированности денежного потока выступают в данном случае ключевыми индикаторами риска.
2. Выявление рисков, возникающих в связи с осуществлением данной деятельности (идентификация рисков) и их факторов. Основой выявления факторов риска являются особенности и специфика предполагаемой предпринимательской деятельности и предпринимательской среды. Так как невозможно получить полную и достоверную информацию о рисках, окружающих предприятие, то желательно, по крайней мере, иметь свод известных факторов риска, знать природу причин их появления.
Идентификация факторов риска осуществляется предпринимателем для ответа на вопросы: где сосредоточены основные факторы риска; какие из факторов риска наиболее опасны для данного вида деятельности (принимаемого решения); какие из факторов риска являются управляемыми, а какие - нет.
Выявление факторов риска помимо прочего может осуществляться с учетом внутренней среды предприятия и внешней среды, окружающей предприятие. Подобная классификация рисков по зоне возникновения по отношению к компании (внутренние и внешние факторы риска) осуществляется с точки зрения оценки управляемости, поскольку область факторов риска, находящаяся вне компании, как правило, либо слабо управляема, либо неуправляема, в отличие от внутренней области факторов риска.
Охарактеризуем источник возникновения рисков контрагента.
В процессе своей деятельности предприятия так или иначе вступают в кредитные отношения друг с другом. В соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст. 823) «коммерческий кредит предоставляется в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг, если иное не установлено законом» [2].
Причиной возникновения коммерческого кредита является различие в сроках производства и реализации товара у различных производителей
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.