ВЕСТНИК РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ НАУК, 2015, том 85, № 7, с. 616-626
ОБОЗРЕНИЕ
Б01: 10.7868/80869587315050047
Рынок энергоносителей играет ключевую роль в развитии не только российской, но и мировой экономики. Без понимания механизмов формирования спроса и предложения на энергоресурсы невозможна разработка реалистических стратегий, средне- и краткосрочных планов. Анализ динамики цен на нефть за последние годы позволяет выявить основные регуляторы рынка, за влиянием которых необходимо следить сегодня — в период падения нефтяных котировок, крайне отрицательно сказывающегося на финансовом благополучии стран-экспортёров. Не теряют своей актуальности и прогнозы, фиксирующие долгосрочные тенденции, которые будут определять облик мировой экономики в ближайшие десятилетия.
ПРОБЛЕМЫ МИРОВОГО НЕФТЯНОГО РЫНКА
Д.И. Кондратов
В конце 2011 г. — середине 2012 г. произошло мощное повышение цен на глобальном энергетическом рынке (рис. 1), что вызывало немалую озабоченность в связи с возможным негативным воздействием этой тенденции на темпы роста мировой экономики, не восстановившейся после мирового финансового кризиса 2007—2009 гг. Сложившаяся ситуация, по мнению зарубежных учёных, была сравнима с нефтяными шоками 1973 и 1979 гг. Однако в отличие от предыдущих циклов, когда ОПЕК искусственно создавала дефицит нефти, ограничивая предложение, в основе повышения цен в период с 2004 по 2008 г. лежал шок спроса. С одной стороны, цену подталкивал вверх рост мировой экономики, в частности, высокие темпы роста стран с формирующейся рыночной экономикой, в первую очередь Китая и Индии, с другой — у производителей нефти не хватало мощностей для обеспечения потребностей экономики из-за недостаточных инвестиций в отрасль в 1990-е годы, что было обусловлено предшествующим периодом низких цен на нефть, а также напряжённостью во многих стра-
КОНДРАТОВ Дмитрий Игоревич — кандидат экономических наук, старший научный сотрудник Института экономики РАН. dmikondratov@yandex.ru
нах-производителях (Ирак, Иран, Венесуэла, Нигерия, Саудовская Аравия) [1, р. 94—98].
По прогнозам специалистов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составленным в 2012—2013 гг., высокие цены на нефть должны были сохраниться вплоть до конца 2019 г. Однако уже тогда отмечалось, что в дальнейшем, по мере запуска новых месторождений, освоение которых началось в 2000-е годы, совершенствования технологий получения сланцевого газа и нефти из битуминозных песков, расширяющегося применения альтернативных источников энергии, а также общего сокращения энергоёмкости мирового хозяйства, дефицит энергоносителей, скорее всего, будет преодолён, и их стоимость может начать снижаться. Ввиду этих обстоятельств странам-экспортёрам энергоресурсов рекомендовалось максимально эффективно использовать период высоких цен на топливо для осуществления диверсификации национальной экономики и формирования мощных финансовых резервов, которые позволили бы относительно безболезненно адаптироваться к возможному сокращению нефтегазовых доходов. Ошибочность прогнозов в отношении сроков наступления периода низких цен заставляет ещё раз обратиться к тем данным, на которые опирались разрабатывавшие их эксперты.
ДИНАМИКА ЦЕН, СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ НА МИРОВОМ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ РЫНКЕ
Глобальный энергетический рынок, включающий в себя тесно интегрированные национальные и международные рынки нефти, нефтепродуктов, природного газа, электроэнергии и ряда
других видов энергоресурсов, представляет собой один из ключевых элементов современного мирового хозяйства. Его конъюнктура в значительной степени определяет динамику глобального экономического роста, а также оказывает заметное воздействие на многие происходящие в мире политические и социальные процессы.
Мировой энергетический рынок в 2000-е годы (за исключением кризисного 2009 г.) активно рос благодаря увеличению численности населения планеты и наращиванию масштабов мирового производства, стимулировавших глобальный спрос на энергоресурсы (рис. 2). По данным Международного энергетического агентства (МЭА), в 2001—
2011 гг. общий объём энергопотребления в мире увеличился на 26.8% — до 12 млрд. т нефтяного эквивалента (н.э.), при этом в 2011 г. был отмечен наиболее значительный за последние 30 лет прирост потребления энергоресурсов, составивший 5.6%. Основной вклад в рост глобального потребления энергоресурсов в 2000-е годы внесли ведущие развивающиеся страны, переживавшие период бурного экономического подъёма. В то же время во многих развитых государствах энергопотребление оставалось на стабильном уровне или даже снижалось благодаря предпринимаемым мерам в области энергосбережения. Так, в Великобритании в 2001—2011 гг. энергопотребление сократилось на 7.8%, в Германии — на 5.7%, в Японии и Франции — на 2.3%. Наиболее активно в последние годы энергопотребление росло в Китае, чему способствовали быстрые темпы прироста его ВВП, устойчивое повышение уровня жизни населения и стремительное расширение национального автопарка [2, р. 27; 3, р. 15—17; 4, р. 205; 5, р. 30]. В 2001-2011 гг. объём энергопотребления в стране увеличился в 2.3 раза, что позволило КНР обойти по этому показателю США: в 2012 г. на Китай приходилось 20% общего объёма глобального энергопотребления, на США -19% [6, р. 159]. В пятёрку крупнейших государств — потребителей энергоресурсов также входят Индия, Япония и Россия, использующая значительное количество энергии в силу климатических особенностей и низкой энергоэффективности экономики (по энергоёмкости ВВП Россия уступает практически всем ведущим развитым и развивающимся странам в 2.5—3 раза).
Основным используемым в мире видом топлива в 2000-е годы оставалась нефть, хотя её доля в глобальном потреблении первичных энергоресурсов сократилась с 38.4% в 2005 г. до 33.4% в
2012 г. Доля угля, напротив, возросла с 25.2% до 29.6%. Что касается природного газа, гидроэлектроэнергии и атомной энергии, то их вклад в мировое энергопотребление за рассматриваемый период почти не изменился: 23.5 и 24%, 6.5 и 6.6%, 6.3 и 5.2% соответственно [6, р.161]. Наиболее высока доля нефти в структуре энергопотреб-
долл. США
OOOOOOt^^^^t^OOOO О^н^н^н
о\о\о\о\о\о\о\о\ О ООО оо оо
Рис. 1. Динамика цен на нефть (1, долл./барр.), газ (2, долл./1 тыс. м3) и уголь (3, долл./т), 1985—2015 гг., данные на январь каждого года
Источник: Организация экономического сотрудничества и развития (http://stats.oecd.org/index.aspx?) и International Financial Statistics, 2012.
ления ведущих развитых стран ОЭСР, а также развивающихся стран-нефтеэкспортёров. Во многих развивающихся странах энергетика по-прежнему базируется на более дешёвом и доступном, хотя и менее приемлемом по соображениям экологической безопасности угле. Так, в Китае его доля во внутреннем энергопотреблении в 2012 г. достигала 70.4, а в Индии - 53%.
Важными отличительными особенностями развития глобального энергетического рынка в последние полтора десятилетия стали активное повышение мировых цен на основные первичные источники энергии - нефть, газ и уголь, а также заметное усиление диапазона их краткосрочных колебаний в рамках долговременного восходящего тренда.
Если общей тенденцией 1980-1990-х годов на международном нефтяном рынке было постепенное снижение цен после их резкого скачка в 1980 г., вызванного революцией в Иране, то с начала 2000-х годов вектор их движения развернулся в сторону роста, особенно ускорившегося в середи-
о\о\о\о\о\о\о\о\ ооооооо
^ч^ч^ч^ч^ч^ч^ч^ч (N(N(N(N(N(N(N
Рис. 2. Потребление нефти и нефтепродуктов, млн. барр./день. 1985—2013 гг.
1 — мир; 2 — страны ОЭСР; 3 — страны, не входящие в ОЭСР; 4 — Европейский союз; 5 — США, Канада, Мексика (страны — участники Североатлантического соглашения о свободной торговле)
Источник: Организация экономического сотрудничества и развития (http://stats.oecd.org/index.aspx?) и Международное энергетическое агентство (http://www.iea.org/textbase/nppdf/ free/2011/key_world_energy_stats.pdf)
Таблица 1. Баланс мирового спроса и предложения нефти, млн барр./день, 2000-2013 гг.
Страны 2000 2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Спрос
Страны ОЭСР 48.6 50.1 50.5 50.2 50.1 48.4 46.4 46.9 46.6 46.1
Страны Северной Америки 48.6 25.7 25.9 25.7 25.8 24.5 23.7 24.1 24.1 23.7
Страны Европы 24.3 15.6 15.7 15.8 15.6 15.5 14.7 14.7 14.4 13.8
Страны Азиатско-Тихоокеан- 15.3 8.8 8.9 8.7 8.7 8.3 8.0 8.1 8.1 8.5
ского региона
Страны, не входящие в ОЭСР 8.9 33.1 34.1 35.4 37.0 38.1 39.1 41.2 42.4 43.5
Мир в целом 28.6 83.2 84.5 85.6 87.0 86.5 85.5 88.1 88.9 89.6
Предложение
Страны ОЭСР 21.8 21.1 20.1 19.8 19.4 18.7 18.8 18.9 18.9 19.7
Страны, не входящие в ОЭСР 16.7 17.7 18.0 18.3 18.5 19.0 19.4 20.2 20.3 33.4
Страны ОПЕК 30.8 33.3 34.8 35.2 35.0 36.1 34.0 34.6 35.7 -
Страны, входившие в состав СССР 8.0 11.4 11.8 12.3 12.8 12.8 13.3 13.5 13.6 13.7
Мир в целом 77.3 83.5 84.8 85.5 85.7 86.7 85.4 87.3 88.4 -
Источник: U.S. Energy Information Administration (http://www.eia.gov/oiaf/aeo/tablebrowser/#release=EARLY2012&subject=11-EARLY2012&table=19-EARLY2012®ion=0-0&cases=early2012-d121011b).
не минувшего десятилетия. Подъём цен прервался на достаточно длительный срок только осенью 2008 г., когда обострение глобального кризиса спровоцировало масштабное падение нефтяных котировок, однако уже с весны 2009 г. они вновь стали уверенно расти. При этом в отдельные периоды 2000-х годов повышение нефтяных котировок приобретало скачкообразный характер. Подобное наблюдалось в период с июля по октябрь 2004 г., с апреля по сентябрь 2005 г., а также с февраля по июль 2008 г., когда котировки достигли своего исторического максимума, превысив отметку 130 долл. за баррель. После взлёта цен, как правило, происходил их кратковременный "откат", после чего взлёт возобновлялся.
Сходная динамика наблюдалась в 2000-е годы на международных рынках газа и угля (см. рис. 1), котировки которых зависят от нефтяных в силу частичной взаимозаменяемости этих видов топлива. Несмотря на отдельные краткосрочные колебания, ц
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.