научная статья по теме РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ В БЮДЖЕТИРОВАНИИ БАНКА Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫХ ДОХОДОВ В БЮДЖЕТИРОВАНИИ БАНКА»

Распределение процентных доходов в бюджетировании банка

В статье рассматриваются проблемы формирования, развития и совершенствования системы трансфертного ценообразования коммерческого банка в современных условиях. Раскрывается сущность и роль данной системы в развитии коммерческих банков, исследуется ее содержание, анализируются основные методы трансфертного ценообразования.

А.А. КОНЯЕВ, кандидат экономических наук, Аналитическое управление ЗАО АКБ «Экпресс-Волга»

Одной из ключевых составляющих процесса бюджетирования является система трансфертного ценообразования, определяющая эффективность деятельности центров финансовой ответственности коммерческого банка.

Опыт функционирования российских коммерческих банков свидетельствует об острой необходимости совершенствования механизма внутреннего трансфертного ценообразования в различных его аспектах. В условиях кризиса особенно актуальными становятся проблемы управления банковскими ресурсами, построения финансовых взаимоотношений между центрами финансовой ответственности, оценки их деятельности, обеспечения контроля над использованием ресурсов и финансовой

дисциплиной, рентабельностью и самоокупаемостью структурных подразделений банка.

Механизм внутреннего

трансфертного

ценообразования

Организация процесса внутрибанковских отношений осуществляется через механизм внутреннего трансфертного ценообразования -систему финансовых инструментов, которая предполагает планирование и стимулирование использования финансовых ресурсов. Особенность данного механизма состоит в том, что, помимо прямых (реальных) доходов, в финансовые расчеты вводятся и виртуальные доходы, которые являются следствием взаимодействия центров финансовой ответственности (ЦФО) банка, а именно купли-про-

дажи финансовых ресурсов. Использование механизма внутреннего трансфертного ценообразования обеспечивает оптимальное распределение капитала между подразделениями банка, способствует управлению ликвидностью и банковскими рисками.

В отечественной и зарубежной экономической литературе этой проблеме уделяется недостаточное внимание. По мнению одних авторов, трансфертное ценообразование представляет собой инструмент управления активами и пассивами. Другие отмечают, что важнейшим элементом процентной политики коммерческого банка является система внутреннего трансфертного ценообразования, которая создает основу для управления имеющейся инфраструктурой банка, для развития

филиальной сети и новых видов деятельности. Третьи авторы под трансфертным ценообразованием понимают совокупность правил, применяемых организацией для распределения совместно заработанного дохода между ЦФО банка.

Распределяя процентный доход по структурным подразделениям банка, необходимо учитывать ряд факторов, которые могут негативно сказаться на результатах их деятельности и дать руководству недостоверную информацию о реальном положении дел. Поэтому при построении системы бюджетирования целесообразно использовать трансфертные цены, несмотря на определенные сложности их установления.

Об определении трансфертных цен

Трансфертное ценообразование представляет собой систему установления цен, используемых при организации расчетов между центрами финансовой ответственности коммерческого банка. Таким образом, трансфертная цена - это цена, используемая при финансовых расчетах между структурными подразделениями банка.

При поступлении в коммерческий банк финансовые ресурсы имеют обезличенный характер и перераспределяются между центрами финансовой ответственности банка в соответствии с текущими потребностями. При этом привлекаемые пассивы имеют разную стоимость для банка. Чтобы оценить эффективность деятельности подразделений банка, необходимо знать трансфертные цены, по которым эти подразделения получают ресурсы. Внедрение механизма трансфертного ценообразования позволяет определить стоимость ресурсов для подразделений банка, эффективность затрат и прибыльность подразделений банка.

Основными целями и задачами трансфертного ценообразования являются:

■ измерение результатов

деятельности ЦФО в денежном выражении, отраженных в отчете о прибылях и убытках

■ управление ликвидностью и

рисками;

■ организация системы

мотивирования.

В рамках системы трансфертного ценообразования все структурные подразделения банка подразделяются на привлекающие и размещающие центры.

Привлекающие подразделения обеспечивают формирование пассивов банка за счет денежных средств клиентов, а размещающие осуществляют активные операции в целях получения процентного дохода. При этом пассивы и активы, предназначенные казначейством банка для размещения и привлечения центрами прибыли на внешних рынках, играют роль виртуальных инструментов. Стоимость этих инструментов фиксируется казначейством в реестрах для каждой сделки. Таким образом, финансовые ресурсы передаются от центров привлечения центрам размещения по внутренней трансфертной цене.

При использовании механизма трансфертного ценообразования происходит начисление доходов и расходов от виртуальных активов и обязательств, которые возникают у центров прибыли (ЦП) вследствие использования ими ресурсов казначейства. Например, для выдачи кредита размещающее подразделение занимает финансовые ресурсы у казначейства банка под виртуальную ставку. В связи с этим кредитом размещающее подразделение будет нести процентные расходы в пользу казначейства. С другой стороны, привлекающее подразделение размещает привлеченные средства в казначействе и имеет процентные доходы от виртуального актива (рис. 1).

У привлекающих и размещающих сторон не совпадают интересы при установлении трансфертной цены. Привлекающие подразделения заинтересованы в повышении цены, а размещающие - в снижении, так как от диапазона трансфертной цены зависят конечные результаты деятельности. Размещение и привлечение средств подразделениями происходит по действующим процентным ставкам, зависящим от срока, суммы, валюты и т.п. Ставка казначейства может устанавливаться между ставками по пассивам и активам в любом соотношении, например 50 : 50 или 40 : 60.

Казначейство банка получает прибыль в том случае, если цены, которые оно взимает за финансирование ссуд и других инвестиций, превышают сумму трансфертных цен, уплачиваемых им за депозиты, за вычетом собственных и других накладных расходов. В некоторых коммерческих банках используется нулевая маржа казначейства.

Методы трансфертного ценообразования

Выбор методов ценообразования при проведении внутренних операций - достаточно серьезная проблема для российского банковского сектора. В нынешних условиях отечественные банки не способны экспериментировать с различными методами трансфертного ценообразования, так что использование зарубежного опыта здесь достаточно разумно.

Из банковской практики известно, что ни один подход не обеспечивает идеального согласования интересов всех центров финансовой ответственности и банка в целом. Можно выделить три основ-

Рис. 1. Механизм взаимодействия подразделений и казначейства банка

Клиент Клиент

реальное обязательство реальный актив

Привлекающее подразделение, ЦП

Размещающее подразделение, ЦП

аитрГьный казначейство вбеЯеш

ных метода формирования трансфертных цен на финансовые ресурсы: метод экспертной оценки, рыночный и затратный методы.

Метод экспертной оценки заключается в назначении трансфертной цены руководством коммерческого банка или казначейством, отвечающим за управление финансовыми ресурсами банка (рис. 2). Данный метод предполагает существование мощной аналитической системы управления рисками несбалансированности активов и пассивов по срокам.

твующих продуктов, а также целевые ориентиры развития и специфику деятельности. Заметим также, что отсутствие рынка страхования процентных рисков и рисков ликвидности, а также ряд других факторов являются причиной неразвитости данного метода в России.

Рыночный метод трансфертного ценообразования наиболее распространен в мировой практике. Он заключаются в том, что в качестве трансфертных цен принима-

Трансфертные цены устанавливаются на основе процентных ставок межбанковского рынка, например MosPrime Rate, средних значений ставок Libor или ставок по депозитным сертификатам. Казначейство в этом случае не получает доходов от посреднических функций и обеспечивает только координацию внутрибанковских потоков между различными подразделениями. Услуги казначейства оплачиваются как услуги управленческого центра. Коммерческие банки западных стран отказались от использования данного метода, поскольку ставки устанавливаются крупными банками, а мелкие и средние не имеют возможности влиять на время изменения и величину этих ставок.

В российской банковской практике наиболее используемый метод установления трансфертных цен -ставки межбанковского рынка. Основной его недостаток - частое изменение уровня процентных ставок. Кроме того, проблемы могут возникать у ресурсных подразделе-

Рис. 2. Реализация метода экспертной оценки

Привлекающее подразделение, ЦП

виртуальным актив

Казначейство банка определяет трансфертные цены на финансовые ресурсы

Размещающее подразделение, ЦП

КАЗНАЧЕЙСТВО БАНКА

виртуальное обязательство

Б1

Привлекающее подразделение, ЦП

Рис. 3. Реализация рыночного метода

Трансфертные цены на финансовые ресурсы определяются на основе процентных ставок МБК

виртуальный актив

КАЗНАЧЕЙСТВО БАНКА

Размещающее подразделение, ЦП

ЕА

виртуальное обязательство

При выборе банком классической модели трансфертного ценообразования возникает аккумуляция рисков в одном структурном подразделении - казначействе. В целях страхования от процентного риска казначейство должно проводить активную политику управления инструментами межбанковского и срочного рынков. Применение данного метода экономически обосновывается и реализуется с учетом целей подразделений, способствующих максимизации прибыли банка в целом.

При этом методе маржинальный доход, рассчитанный с помощью трансфертных цен, нецелесообразно применять в качестве мотивации менеджеров подразделений (по причине возможного их стремления искажать внутренние цены). Пр

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком