научная статья по теме РЕФОРМЫ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ - МИР НА РАСПУТЬЕ Комплексное изучение отдельных стран и регионов

Текст научной статьи на тему «РЕФОРМЫ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ - МИР НА РАСПУТЬЕ»

М.А. ПОРТНОЙ*

РЕФОРМЫ МИРОВОЙ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ -МИР НА РАСПУТЬЕ

Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. дал новый толчок дискуссии вокруг вопроса о реформе международной валютно-финансовой системы, которая временами то затихает, то вновь активизируется, когда происходит очередной финансовый кризис. В речах деятелей различного ранга и рассуждениях аналитиков замелькало название американского городка Бреттон-Вудс, которое стало нарицательным, как символ необходимости и возможности достижения международной договорённости о принципах действия мировой валютной системы и установления системы правил для стран современного мира.

Одним из главных аргументов в пользу необходимости реконструкции современной международной валютной системы служит недовольство засильем американского доллара в качестве мировой валюты, в то время как сам он оказался в центре финансового кризиса. В ходе подготовки саммита «Группы двадцати», состоявшегося 2 апреля 2009 г. в Лондоне, а затем при обсуждении его итогов высказывались идеи о создании новой мировой резервной валюты, способной устойчиво действовать и обслуживать потребности мировой экономики.

В этой связи, по нашему мнению, необходимо рассмотреть ряд вопросов концептуального характера, которые позволят обнаружить, насколько необходима и возможна реформа мировой валютно-финансовой системы в настоящее время в части создания новой мировой валюты.

В первую очередь, начнём с того, что такое деньги, поскольку валюта - это деньги. Особенность современной экономической науки состоит в том, что в ней нет ясного определения того, что такое деньги, и отсюда возникает ряд ошибочных толкований также и относительно валютной сферы. В нашей стране в основе понимания денег как экономической категории обычно лежат положения марксизма, которому в этом вопросе свойственны принципиальные ошибки. Зарубежная наука предпочитает определять деньги через их функции, т.е. как предмет, который служит мерой стоимости, средством расчётов и накопления.

Несколько лет назад автором было сформулировано определение денег, соответствующее объективным реалиям. На его основе будут строиться многие положения дальнейшего анализа. Деньги — это средство выражения ценности

* ПОРТНОЙ Михаил Анатольевич - доктор экономических наук, профессор, руководитель Центра внешнеэкономических исследований ИСКРАН. Copyright © 2009.

товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, это универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Здесь необходимо пояснить, что мы понимаем под термином «товарные ресурсы». Товарными ресурсами, или просто товаром, мы будем называть всякий экономический ресурс, движение которого в хозяйственной жизни осуществляется посредством купли-продажи. Следовательно, «товар» - это не обязательно и не только некий вещный продукт. Это может быть продукция, земля, труд, капитал, процентный и иной денежный доход и другие ресурсы хозяйства. Современные деньги в форме записей на банковских счетах обеспечены всем многообразием товарных ресурсов, которые за деньги можно свободно купить и продать. В число этих ресурсов входит также золото, занимая среди них своё скромное место.

Представленное определение денег и изложенная в цитированной работе концепция основываются на том, что деньги - неотъемлемый элемент товарного производства и развиваются вместе с ним, принимая на каждой стадии его зрелости такие формы, которые адекватно соответствуют характеру и потребностям этого производства на данной стадии. Необходимо сделать ещё одно замечание: в отечественной экономической литературе принято использовать термин «стоимость» вместо термина «ценность», который применяется в мировой литературе. В дальнейшем изложении, применяя термин «стоимость», мы будем подразумевать ценность как более ёмкое экономическое понятие.

На протяжении истории хозяйственной жизни сформировались три вида денег: вещественные, кредитные и финансовые. Вещественные деньги отличаются самой длительной историей. Эту роль выполняли разные товары - от скота, мехов, ракушек до благородных металлов. Кредитные деньги (знаки стоимости) действуют всего несколько веков, со времени формирования капитализма, а финансовые деньги (ценные бумаги) сформировались в течение примерно того же времени, но особенно активно развиваются в последние десятилетия.

Вещественные деньги необходимы для условий, когда участники обмена сильно разобщены и поэтому только собственная ценность материала, который выступает в роли денег, служит гарантией равноценности обмена. При рассмотрении роли вещественных денег в обмене обнаруживается, что обе стороны - и продавец, и покупатель - используют в обменной операции две вещественные ценности, одна из которых предназначена для потребления, а вторая выполняет роль денег, оставаясь вещью.

Золото не было теми деньгами, которые в полной мере отвечали потребностям хозяйственной жизни в условиях промышленного капитализма: по мере своего развития капитализм вступал с золотыми деньгами во всё более сильный конфликт, который закончился полным отказом от золота в роли денег. Золото - это деньги прошлых эпох, когда участники хозяйственной жизни были сильно разобщены, количество товаров было сравнительно невелико, а величина их стоимости была ограничена мускульной силой человека и тягло-

1 Портной М.А. Деньги: их виды и функции. М.,1999.

вого скота. В этих условиях золото хорошо работало как мера стоимости и как средство сохранения стоимости - на извлечённое через много лет из клада золото можно было приобрести в принципе столько же товаров, сколько в прошлые времена.

Кредитные деньги родились в эпоху капитализма, который создал тесные экономические связи между участниками хозяйственной жизни, что сделало возможным введение и использование денег в виде знаков, не имеющих собственной стоимости. Необходимость использования кредитных денег обусловлена тем, что в них встроен процент, обеспечивающий рост денежной массы вместе с ростом бизнеса как делового комплекса, накопление денежного богатства как капитала вместо его омертвления в виде золота, а также их высокой мобильностью по сравнению с золотом, обеспечивающей потребности движения капитала.

Финансовые деньги (облигации и акции) возникли и стали развиваться, когда в широких масштабах в товар превратились долговые обязательства и приносимые ими доходы (облигации), а с развитием акционерного дела в товар превратился сам бизнес как источник и генератор прибыли (акции). Поскольку кредитные и финансовые деньги - это знаки, в той или иной форме адаптированные к потребностям обращения, они требуют государственной гарантии для своего существования и высоко организованного государственного регулирования для успешного действия построенных на их основе финансовых систем.

Развитие промышленного капитализма сопровождалось вытеснением золота и его замещением во внутреннем обращении кредитными деньгами. При этом в течение нескольких веков посредством размена кредитных денег на золото обеспечивались связь и взаимодействие двух денежных систем, когда металлическая система страховала и поддерживала кредитную систему, пока последняя не достигла зрелости и перестала нуждаться в золотой подпорке для своего функционирования.

Принимая во внимание изложенные соображения, обратимся к рассмотрению характерных аспектов мировой валютной системы с учётом её эволюции за последние полтора столетия, в течение которых сменились три типа её организации. От золотого стандарта (первый тип) - к Бреттон-Вудской системе (второй тип), а от неё - к Ямайской системе (третий тип), которая действует в настоящее время и будет действовать в обозримом будущем.

Поскольку в наши дни высказываются идеи о необходимости или желательности восстановления связи мировых валют с золотом, целесообразно указать на причины, по которым золото использовалось в качестве денег в международных валютных операциях, и какова была его роль в действительности.

Главная причина использования золота в международных расчётах в период раннего капитализма заключалась в том, что страны как участники международных экономических связей были всё ещё сильно разобщены. Хотя в середине XIX века, когда действовал золотой стандарт, в международных расчётах все шире использовались векселя, окончательное балансирование обмена между странами происходило путём международного перемещения золота.

Рассмотрим принципы урегулирования платёжного баланса между двумя торговыми партнёрами в те времена и действие механизма так называемых

«золотых точек». Для примера будем считать, что марка - валюта страны А и крона - валюта страны В равны по золотому паритету и обмениваются в соотношении 1:1.

В середине XIX века преобладающую роль в обмене между странами играла торговля. Поэтому ограничимся рассмотрением торгового баланса. Будем считать, что страна А продала в стране В товаров на 1200 млн. крон, а страна В продала в стране А товаров на 1000 млн. марок. У страны А - активный торговый баланс в 200 млн. единиц, а у страны В - дефицит торгового баланса в 200 млн. единиц. Теперь участникам торговли нужно обменять иностранные деньги на национальные. Они встречаются на бирже, где складывается такая ситуация: поскольку марок мало, их курс растёт, крон -много и их курс падает.

Если рассуждать отвлечённо, то понятно, что равновесие наступит, когда курс марки составит 1,2 кроны. Но этого не происходит, потому что в дело вступает механизм «золотых точек». Когда отклонения курсов валют составляют примерно 1% паритета, представителям страны В становится выгодным извлечь из своих запасов золото на сумму 200 млн. марок и переправить его в страну А. Таким образом обмен между странами и оба торговых баланса будут уравновешены. Страна А получит на 1000 млн. марок товаров и ещё на 200 млн. марок золото, а страна В получит товары на 1200 млн. крон.

Что служило мотивом использования золота для завершения расчётов при отклонении валютных курсов примерно на 1% золотого паритета? Это было желание предотвратить потери процентов п

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком