рынок розничного кредитования: тенденции и перспективы развития
Быстрый рост объема розничных кредитов, который происходит в России в последние годы, вызывает противоречивые суждения экспертов. Одни считают данный процесс закономерным, указывая на низкий уровень кредитования физических лиц по сравнению с развитыми странами. Другие предупреждают, что стремительный рост портфеля розничных кредитов приведет к ухудшению его качества.
Мировой опыт показывает, что быстрый рост розничного кредитования воздействует не только на банковский сектор, но и на экономику в целом. Причем характер данного влияния может быть как положительным, так и отрицательным. С одной стороны, развитие потребительского кредитования является фактором, способствующим оживлению экономики (например, в Южной Корее после кризиса 1997-1998 гг.). С другой стороны, негативные явления в экономиках (например, в Германии и Японии в 2002 г.) во многом связаны с ростом просроченной задолженности. Наиболее ярким примером отрицательного влияния розничного кредитования на экономику был спад ипотечного рынка в США, который спровоцировал мировой финансовый кризис 2008 г.
Развитие - динамичное
В России рынок розничного кредитования является наиболее динамично развивающимся сегментом банковского бизнеса. Общий объем кредитов, предоставленных физическим лицам, по состоянию на 01.10.2012 достиг почти 7,2 трлн руб., увеличившись за 5 лет в 2,4 раза [1].
Несмотря на быстрый рост объема розничных кредитов, данный рынок оказывает слабое воздействие на отечественную экономику. Это связано с тем, что по отношению кредитов к ВВП Россия отстает даже от сопоставимых по уровню ВВП на душу населения стран (рис. 1).
Динамика потребительского кредитования в России положительна, но нестабильна и характеризуется низкой долей ипотечных займов, которые составляют основу кредитования в развитых странах
и. н. РЫКОВА,
доктор экономических наук, академик РАЕН, заместитель директора ФГБУ «Научно-исследовательский финансовый институт» Министерства финансов Российской Федерации
Н. В. ФИСЕНКО,
кандидат экономических наук, Северо-Кавказский банк Сбербанка России
отечественные кредитные организации вышли на международные рынки капиталов.
Российские банки активно использовали сделки по секьюри-тизации для рефинансирования портфелей розничных кредитов. В результате средневзвешенная процентная ставка по кредитам населению в рублях со сроком погашения свыше 1 года снижалась, достигнув своего минимума (14,6%) в августе 2007 г.
По мере ухудшения ситуации на мировых финансовых рынках стоимость привлекаемых ресурсов стала расти. Средневзвешенная процентная ставка по кредитам населению в рублях со сроком погашения свыше 1 года выросла к июню 2009 г. до 20,5%.
В качестве источника ресурсов для потребительского кредитования банки активно использовали вклады населения, процентная ставка по которым после окончания острой фазы кризиса начала снижаться. Это позволило снизить ставки по кредитам населению и увеличить объем вновь выдаваемых ссуд. Однако нехватка ликвидности и обострение конкуренции заставили банки увеличивать процентные ставки по депозитам. Для сохранения маржи они были вынуждены начать повышение про-
Таблица 1
Темпы прироста показателей банковского сектора и макроэкономических показателей, %
Рис. 1. Уровень развития экономики и потребительское кредитование
100 -г 80 -60 40 20 0
Германия
США
Польша
т 60 000
л. л
50 000 g + 40 000 ^
30 000 и
+ 20 000 g
д
10 000 0
кредиты населению, % от ВВП ВВП на душу населения, долл. Источник: [2].
Чехия Россия
кредиты на покупку, % от ВВП
После окончания острой фазы финансового кризиса более динамичный и высокодоходный сегмент розничного кредитования стал восстанавливаться быстрее корпоративного, поскольку население готово кредитоваться под более высокие процентные ставки, чем организации. Динамика кредитов частным клиентам чувствительнее к изменению макроэкономических условий, чем другие показатели банковского сектора (табл. 1).
Быстрые темпы прироста розничных кредитов привели к изме-
нению структуры активов банков. Доля кредитов физических лиц в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 12,2% в конце 2005 г. до 15,6% на 01.10.2012, а в совокупном кредитном портфеле - с 21,9 до 22,2%.
Неоднократное снижение Банком России в первой половине 2000-х гг. ставки рефинансирования, а также сокращение обязательных резервов способствовали удешевлению ресурсов, привлекаемых банками на российском рынке. Кроме того, в середине 2000-х гг.
Показатель 2006 2007 2008 2009 2010 2011 9 месяцев 2012
Кредиты частным клиентам 78,3 57,8 35,2 -11,0 14,3 35,9 29,3
Активы 44,0 44,1 39,2 5,0 14,9 23,1 10,2
Капитал 36,3 57,8 42,7 21,2 2,4 10,8 7,7
Кредиты нефинансовому сектору 39,8 51,5 34,3 0,3 12,1 26,0 10,1
Вклады частных клиентов 38,0 35,4 14,5 26,7 31,2 20,9 10,0
Средства, привлеченные от организаций 52,6 47,2 24,4 8,9 16,4 25,8 4,6
Денежные доходы населения 25,0 23,4 18,5 13,7 11,8 9,7
Базовая инфляция 7,8 11,0 13,6 8,3 6,6 6,6 4,2
Источник: Банк России.
Abstract. Rapid growth of in retail loans, which takes place in Russia in recent years, causing contradictory judgments of experts. Some consider this a natural process, indicating a low level of lending to individuals, compared with developed countries. Others warn that the rapid growth of a portfolio of retail loans will lead to decline quality.
Keywords. Bank, consumer credit, overdue debt, internet banking.
Ключевые слова. Банк, потребительское кредитование, просроченная задолженность, интернет-банкинг.
Рис. 2. Средневзвешенные процентные ставки по розничным кредитам со сроком погашения свыше 1 года
22 20 18 16 14 12 10
рубли
доллары США
евро
центов по потребительским кредитам. По данным Банка России, в сентябре 2012 г. средневзвешенная процентная ставка по кредитам населению в рублях на срок свыше 1 года составила 19,6% - максимум с января 2010 г. (рис. 2).
Процентные ставки по кредитам в долларах и евро на протяжении рассматриваемого периода были ниже ставок в рублях, однако доля кредитов в иностранной валюте в розничном кредитном портфеле заметно снизилась (с 15,1% в конце 2005 г. до 3,6% на 01.10.2012), что связано со стремлением заемщиков избежать валютных рисков и потерь, связанных с конверсией денежных средств.
Банки неизбежно сталкиваются с заемщиками, которые не в состо-
Примечание. 2012 г.- данные на 1 октября. Источник: рассчитано по данным Банка России.
янии вернуть свои долги. Объем просроченной задолженности вырос к концу 2009 г. до 253 млрд руб., а ее удельный вес в кредитном портфеле достиг 6,8%. В условиях кризиса многие банки значительно усовершенствовали систему управления кредитным риском. В результате с 2010 г. темпы прироста просроченной задолженности сократились, а ее вес в портфеле розничных кредитов снизился, составив 4,4% на 01.10.2012 (рис. 3).
Сегмент - доходный, риск - повышенный
Розничное кредитование является высокодоходным сегментом банковского бизнеса. Уровень маржи по потребительским кредитам в несколько раз превышает
доходность по корпоративным кредитам. Объем процентных доходов по кредитам физическим лицам имеет устойчивую тенденцию к росту. Так, за 9 месяцев 2012 г. он составил 801,1 млрд руб., что выше соответствующего показателя за весь 2011 г. Однако из-за нестабильной динамики и изменения уровня просроченной задолженности доля процентных доходов по кредитам частным клиентам в структуре доходов неустойчива (рис. 4).
Крупные банки занимают лидирующие позиции во многих сегментах банковского бизнеса и кредитуют крупнейшие российские компании, в то время как средние банки, не имеющие доступа на этот безопасный и маржинальный сегмент, вынуждены развивать более рискованное, но также высокодоходное розничное кредитование. Именно в структуре активов этих банков, по данным Банка России, розничные кредиты составляют наибольший удельный вес по сравнению с другими кредитными организациями.
Для российского рынка розничного кредитования характерен высокий уровень концентрации. По данным Интерфакс-РЭА, 20 банков, имеющих наибольший портфель кредитов частным клиентам (2,1% от количества действующих кредитных организаций) контролируют более % данного сегмента. Крупные банки обладают широкой филиальной сетью и относительно дешевыми источниками фондирования, что позволяет им предоставлять кредиты частным клиентам под более низкие, чем у конкурентов, процентные ставки (табл. 2).
Для территориальной структуры банковской сети характерна низкая плотность. Банковская инфраструктура концентрируется в основном в крупных городах. При этом значительное число муниципальных образований полностью лишено банковских услуг, что предопределяет разницу в уровне кредитования населения. Так, в Москве и Санкт-Петербурге объем розничных кредитов на душу населения в 5-10 раз превышает соответствующий показатель в ряде других регионах.
Рис. 3. Просроченная задолженность по розничным кредитам (на конец года]
350 300 250 200 150 100 50 0
6,8%
6,9%
8 7 6 5 4 3 2 1
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
объем просроченных кредитов (млрд руб.) доля просроченных кредитов в портфеле
Уровень кредитования населения и состояние банковской инфраструктуры тесно связаны с уровнем доходов населения. Расширение кредитования населения стимулирует рост экономики региона. Чем выше уровень банковского кредитования, чем больше развита банковская система в том или ином регионе, тем благополучнее ситуация в экономике.
К основным индикаторам, указывающим на перспективы развития потребительского кредитования, можно отнести:
■ низкий уровень отношения розничных кредитов к ВВП;
■ наличие потенциального спроса со стороны населения. По заказу Агентства по страхованию вкладов Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) подготовило доклад «Инвестиционно-сберегательное поведение населения: посткризисные тенденции». По данным НАФИ, взять кредит в течение ближайшего года планируют 10% респондентов [3];
■ привлекательность сегмента потребительского кре
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.