Финансы, денежное обращение и кредит
Бычков В.П., кандидат экономических наук, профессор Путиловский В.А., аспирант (Государственный университет управления)
СОМНИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ
В современной российской банковской практике объективной реальностью является манипуляция банков со своей отчетностью. Речь идет об различных видах умышленного искажения регулярно сдаваемой бухгалтерской отчетности в интересах владельцев, менеджеров, крупных клиентов банка. Речь идет о т.н. «схемах» - жаргонное, но принятое в банковской сфере понятие, используемое для обозначения таких искажений отчетности.
Схемные финансовые операции (далее - схемы) - нерыночные операции, совершаемые банками в интересах «потребителей» с целью оптимизации финансовых результатов или бухгалтерской отчетности субъектов рынка. При проведении этих операций банки используют существующую рыночную инфраструктуру и механизмы, а также пробелы в существующем законодательстве и нормах регулирования банковской деятельности.
С целью систематизации большого числа нерыночных операций, подпадающих под определение схемных, сделаем попытку их классификации.
Сомнительные операции банков можно разделить на 6 основных групп:
1) связанные с формированием капитала;
2) направленные на оптимизацию налогообложения;
3) направленные на поддержание уровня капитала на необходимом уровне;
4) направленные на корректировку обязательных нормативов;
5) операции для вывода средств за рубеж;
6) операции для возвращения ранее выведенных средств из-за рубежа.
Отметим, что операции, упомянутые в пунктах 1 и 4 данной классификации, напрямую Банком России не относятся к разряду сомнительных, хотя Банк России активно борется с этим явлением, что подтверждается текстами многочисленных пресс-релизов о подробностях отзыва лицензий банков. Вместе с тем группы операций по формированию капитала и управлению обязательными нормативами (корректировки обязательных нормативов) приносят существенный вред банковской системе, т.к. позволяют обходить нормы регулирования банковской деятельности, введенные Банком России, вводят в заблуждение кредиторов и вкладчиков банков, создавая ложное впечатление об их финансовой устойчивости. Учитывая вышеизложенное, эти виды операций также, несомненно, следует отнести к разряду сомнительных.
Остановимся на каждой из перечисленных групп сомнительных операций более подробно.
Группа операций, связанных с формированием капитала. Необходимость соблюдения норматива минимального уровня капитала, а также обязательных требований по достаточности капитала и нежелание владельцев вкладывать реальные средства в капитал банков приводит к возникновению «спроса» на услуги «накачки» размера собственных средств банка (по терминологии Банка России -это формирование капитала банка из ненадлежащих активов). Владельцы банков редко и неохотно отвлекают средства из других бизнесов, имеющих значительно большую рентабельность, чем вложения в капитал банка. Эта ситуация провоцирует менеджеров и владельцев банков использовать различного рода технические операции для формирования капитала из ненадлежащих активов. Что такое ненадлежащие активы? Как правило, используется следующая схема: компания, аффилированная с банком или владельцем банка, получает кредит в банке, или банк приобретает векселя этой компании,
далее «по цепочке» идут расчеты с фирмами-однодневками. В итоге у владельца банка появляются средства, которые он вносит на увеличение капитала. Использование подобной схемы увеличения капитала одного банка (без участия другого) делает эту цепочку достаточно прозрачной, как для регулирующих органов, так и для аналитиков, изучающих банки в интересах участников рынка, поэтому для снижения прозрачности схемы применяются усложняющие, промежуточные звенья цепочки. Речь идет, например, о взаимном кредитовании под «увеличение капитала» аффилированных компаний двух или нескольких банков (когда банк А дает деньги аффилированной компании банка Б, и наоборот, затем, через упомянутую цепочку, деньги вносятся в увеличение капитала обоих банков). Отдельной обширной темой является формирование капитала банка при помощи эмиссионного дохода, когда вновь размещаемые акции банка продаются акционерам по цене выше номинала (дополнительно полученные средства отражаются в балансе банка как дополнительный капитал). В последние годы в банковской системе России наблюдается усиливающаяся тенденция к консолидации активов и банков в группы. Эта тенденция позволяет использовать для целей увеличения капитала баланс другого банка, и впоследствии «капитальные» кредиты и векселя переуступаются на баланс банка с уже увеличенным капиталом.
Очевидно, что стабильность банковской системы страны напрямую зависит от уровня капитализации банков. Соответственно, чем больше доля «нарисованного» капитала, тем более уязвима сама система в случае ухудшения экономической конъюнктуры. Этим собственно и объясняется внимание специалистов Банка России к каждому увеличению капитала банка.
Операции, направленные на поддержание уровня капитала на необходимом уровне. Смысл этих операций в том, чтобы увеличить «бухгалтерские» доходы банка, что приводит к увеличению финансового результата и капитала банка. Для увеличения доходов используются стандартные банковские операции. Для того чтобы сформировать доход, проводят несколько сделок с финансовым инструментом с разными ценами. Сделки проводятся с аффилированными компаниями банка или владельца. Часто используются «дружественные» банки, которым требуются услуги по оптимизации налогообложения. Здесь возможны два варианта. Первый -простое перераспределение доходов, второй - замещение расходов за счет выданных кредитов или учтенных векселей. При первом варианте происходит перераспределение доходов, которое уменьшает налоговые поступления бюджетов и увеличивает капитализацию банка. Каким образом дальше происходит зачет требований/обязательств, зависит от дальнейших целей и ситуации. Второй вариант имеет значительно большее негативное влияние на банк и банковскую систему в целом. При втором варианте вместо доходных активов в балансе банка оказываются «бухгалтерские» кредиты и векселя, которые не приносят никаких доходов, кроме того, требуют своего «ежемесячного обслуживания». Для выплат процентов по кредитам и дохода по векселям приходится строить новую «пирамиду» кредитов и векселей. Очевидно, что эти активы относятся к сомнительным, что ведет за собой необходимость создания повышенных резервов по ним, что крайне невыгодно менеджерам банка, так как приводит к уменьшению реального финансового результата (прибыли) и капитала. Следствием является увеличение доли «нарисованного» капитала в банковской системе.
Операции по оптимизации налогообложения. Операции с ценными бумагами, в основном векселями, как банков, так и корпоративных эмитентов (аффилированных фирм) довольно «эффективны» для целей уменьшения налогооблагаемой базы, так как цены сделок могут иметь больший спрэд, и рыночные уровни ценных бумаг не так очевидны. Также отсутствует необходимость дополнительного контроля для целей соблюдения нормативных документов Центрального Банка. Как правило, при таком способе уменьшения налогооблагаемой базы банку приходится делать пару сделок, для того чтобы зафиксировать отрицательный результат по сделкам. Т.е. банк сначала «дорого» покупает ценную бумагу, а потом продает ее же, только дешевле.
Часто у банков уже имеются векселя аффилированных компаний, которые использовались при «формировании» собственного капитала, вот их и можно продать, а потом купить.
Создание резервов является еще одним эффективным средством уменьшения налогооблагаемой базы, но при этом, его реализация связана с техническими сложностями. Способ заключается в единовременном в течение месяца, но планомерном в течение года создании резервов по ссудной задолженности согласно положению ЦБ РФ 254-П или резервов по прочим активам по положению 232-П. Чаще всего используемая для этих целей ссудная задолженность: ценные бумаги (векселя) и прочие требования являются «нерыночными» по природе своего возникновения. Это могут быть активы, которые использовались для «формирования» собственного капитала банка или же требования к аффилированным компаниям. При формировании капитала группа риска по этим требованиям первая и процент резервирования равен нулю. В дальнейшем, при возникновении необходимости уменьшать доходы, при обслуживании такого рода «технических» кредитов, векселей и иных требований увеличивается группа риска, тем самым увеличиваются расходы.
Корректировка обязательных нормативов. В отличие от схем по оптимизации финансового результата, как правило, корректировка, достаточно сильно изменяет финансовые показатели банка (в сторону улучшения), что значительно усложняет дистанционный анализ финансового состояния банка. Неумение аналитика определять и оценивать размеры явления, с одновременным контролем ликвидности банка, ведет к ошибочной оценке финансового состояния банка и само по себе является источником серьезного риска. Суть корректировки обязательных нормативов Банка России заключается в подгонке сроков соответствия активов и обязательств путем встречных сделок. Корректировке подвергаются, как правило, нормативы Н2 и Н3. Н2 - норматив мгновенной ликвидности: отношение высоколиквидных активов к пассивам до востребования; Н3 - норматив текущей ликвидности: отношение активов сроком возврата до 30 дней к пассивам до 30 дней. Несмотря на некоторое послабление в значениях нормативов, сделанных Банком России с принятием Инструкции 110-И, и отмену в начале 2005 года Н5 (норматива общей ликвидности) на рынке сохраняется значительное количество банков, постоянно или периодически прибегающих к указанным схемам.
«Подгонка» может быть направлена на совпадение по срокам активов и пассивов и/или «техническое» формирование пассивов более длительного срока (при их реальном недоставке), что, помимо правки нормативов ликвидности, визуально увеличивает срочность ресурсной базы банка и ее дифференцированность.
Рассм
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.