Совершенствование механизмов участия негосударственных пенсионных фондов в развитии региональных экономик (на материалах Алтайского края)
А.С. Ощепкова,
аспирант, Российский государственный социальный университет (129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, стр. 1; e-mail: Anzhela.mf@mail.ru)
Н.Б. Починок,
и.о. ректора, Российский государственный социальный университет (129226, г. Москва, ул. Вильгельма Пика, д. 4, стр. 1, e-mail: pochinoknb@rgsu.net)
Аннотация. В статье на примере конкретного региона и на основании официальных социально-экономических данных по субъекту Федерации предложена модель пенсионной программы негосударственного пенсионного обеспечения работников бюджетной сферы. Рассмотрен эффективный механизм использования ресурсов предлагаемой пенсионной программы в целях их прироста посредством инвестирования в региональные самоокупаемые инфраструктурные проекты. Кроме того, определены параметры мониторинга, а также обоснована социальная, экономическая и бюджетная эффективность программы.
Abstract. In the article evidence from of a particular region and on the basis of official clear statistics on the subordinate entities of the Federation proposed a model of the pension scheme of non-state pension provision for public sector employees. Considered an effective mechanism for the use of resources proposed pension programs for their growth through investment in regional self-financing infrastructure projects. In addition, the settings are defined monitoring, and also proves social, economic and budgetary efficiency of the program.
Ключевые слова: негосударственные пенсионные фонды, инфраструктурный проект, работники бюджетной сфера, регион (субъект Федерации), региональная экономика, инвестирование.
Keywords: non-state pension funds, infrastructure project, public sector employee, region (subordinate entities of the Federation), regional economics, investment.
На сегодняшний день одной из основных и приоритетных задач российских регионов является развитие внутреннего потенциала и изыскание механизмов самофинансирования инвестиционных проектов. Актуальным направлением решения указанных задач являются поиски путей привлечения ресурса финансовых инсти -тутов, функционирующих на территории субъекта Российской Федерации. НПФ - один из наиболее быстро развивающихся финансовых институтов страны. В научной литературе интерес к НПФ достаточно велик и сформирована широкая база для изучения процессов формирования и инвестирования средств НПФ, а также эффективности функционирования НПФ. В изучение указанных сфер деятельности НПФ внесли большой вклад Г.И. Андрющенко, Ю.В. Воронин, А.Г. Гранберг, М.Ф. Дриго, В.В. Новожилов, А.А. Оконишников и др. Однако отсутствует детальная проработка вопросов, касающихся решения региональных инвестиционных проблем через комплексные программы с привлечением ресурсов НПФ. В этой связи требует пересмотра и совершенствования механизм участия НПФ в развитии региональных экономик.
Одной из составляющих развития региональной экономики является инвестиционная политика. Такая политика предполагает использование целого набора инструментов для воздействия на региональный инвестиционный процесс. Эти инструменты могут иметь как административный характер (предполагается наличие властных полномочий), так и - экономический характер.
В рамках указанных инструментов субъектам Российской Федерации на сегодняшний день доступны следующие основные источники финансирования региональных инвестиций:
- собственные финансовые ресурсы региона (средства, формируемые за счет доходов бюджета субъекта Федерации (налоговые и неналоговые доходы [4, статья 56,57]);
- заемные средства (банковские и федеральные кредиты, впуск ценных бумаг для размещения на общероссийских торговых площадках);
- привлеченные средства (например, субсидии);
- средства, переданные в качестве софи-нансирования или передачи полномочий;
- государственно-частное партнерство;
- средства внебюджетных фондов.
Однако величина привлекаемых средств
оказывается меньше величины средств требуемых. [6, с. 35]
Особенно остро недостаток средств ощущается для финансирования инфраструктурных проектов. Устаревшая инфраструктура требует больших финансовых вложений. Экономика России испытывает колоссальные потребности в инвестициях в инфраструктуру и по оценке McKinsey Global Institute к 2030 году достигает 4 % ВВП страны. Это также было показано в статье «Роль экономических институтов в развитии субъектов Российской Федерации» [10, с.76]
Анализ зарубежной практики показывает, что в европейских странах успешно используют на инвестиционные цели средства, аккумулируемые НПФ. Это решает как социальные задачи путем дополнительного пенсионного обеспечения населения (в том числе для лиц, не имеющих возможности сформировать достаточные пенсионные накопления в рамках обязательного пенсионного страхования, например, работники бюджетной сферы), так и экономиче-
ские - НПФ выступают крупными инвесторами институционального типа.
Причем интересен тот факт, что пенсионные фонды за рубежом отдают предпочтение менее рискованным проектам, связанным с инвестированием в уже созданные объекты инфраструктуры. Такие объекты генерируют регулярный денежный поток. Это, прежде всего, эксплуатация вновь построенных объектов, но может быть также и модернизация существующих. Инвестиции на стадии строительства объектов инфраструктуры могут себе позволить только крупные фонды. [5] Однако практика разделения производственных процессов не характерный для России процесс.
Автором была проведена работа по формированию программы негосударственного пенсионного страхования работников бюджетной сферы как способ трансформации ресурсов для целей социально-экономического развития субъекта Российской Федерации через эмиссионный механизм. В статье предлагается основные параметры модели указанной программы на уровне отдельно взятого региона. В качестве примера такого региона был взят Алтайский край.
Положениями статьи 72 Конституции Российской Федерации установлено, что вопросы социальной защиты населения, включая социальное обеспечение отнесены к совместному ведению Российской Федерации и субъектов Российской Федерации. В этой связи субъект Российской Федерации вправе устанавливать меры социальной поддержки дополнительно к мерам, предусмотренным федеральным законодательством. При этом финансовое обеспечение таких мер должно осуществляться из бюджета субъекта Российской Федерации с учетом того, что дополнительное пенсионное обеспечение работников (в данном случае бюджетной сферы) является публичным обязательством перед физическим лицом и подлежит исполнению в денежной форме.
Примеров российских регионов, в которых отлажен подобный механизм взаимодействия НПФ и региональных властей, весьма немного. Например, нормативная правовая база сформирована в таких регионах как: Хант-Мансийский автономный округ [7], республика Татарстан [14], Вологодская область, Ленинградская область [15], Нижегородская область [13], а реальное применение на практике осуществляет, пожалуй, только, Ханты-Мансийский автономный округ.
В предложенной пенсионной программе основным источником финансового обеспечения будут являться:
- регулярные пенсионные взносы из бюджета Алтайского края. Вкладчиком НПФ, отобранным по конкурсу, будет являться работодатель - органы власти субъекта (региональная (местная) администрация), которые будут осуществлять взносы в пользу работников региональных (местных) органов власти и других бюджетных предприятий и организаций (то есть взносы будут осуществляться в пользу работников предприятий и организаций, заработная плата которых финансируется за счет средств регионального бюджета);
- дополнительные взносы участников программы;
- дополнительные взносы организаций, оказывающих платные услуги населению, в пользу своих работников;
- инвестиционный доход.
Причем пенсионные взносы на дополнительное пенсионное обеспечение могут перечисляться в НПФ совместно органами власти и работниками в установленных долях.1 Направленность предлагаемой программы на работников бюджетной сферы даст возможность в наибольшей мере сочетать экономический и социальный эффект от реализации предложенной пенсионной программы.
Возможные варианты аккумулирования денежных средств: а) создание нового регионального НПФ; б) перечисление средств в действующий на территории региона НпФ, отобранный по конкурсу.
В условиях действующего пенсионного законодательства, нацеленного на укрупнение НПФ и постоянное повышение требований к величине имущества для обеспечения уставной деятельности (ИОУД) (в настоящее время НПФ обязаны иметь на момент получения лицензии, а также поддерживать ИОУД в размере 100 млн. руб. [18], однако есть планы увеличить этот показатель до 200 млн. руб. к 2020 году), более реалистичен будет механизм заключения контракта на реализацию предложенного механизма с НПФ, функционирующим на территории региона, имеющим действующую лицензию без ограничения срока действия, и соответствующим требованиям законодательства Российской Федерации, в том числе требованиям Федерального закона от 7 мая 1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
При этом предусмотрена пошаговая подготовка предложенной пенсионной программы. К указанным мерам относятся:
1) формирование благоприятного инвестиционного климата территории. Это позволит повысить инвестиционную привлекательности региона в целом.
Под инвестиционной привлекательностью будем понимать сравнительную характеристику экономической целесообразности инвестирования с учетом будущих выгод от этой деятельности. [1]
2) формирование регионального плана инвестирования в инфраструктуру, который должен сочетаться со Стратегией социально-экономического развития Российской Федерации. Этот план формируется для использования инвесторами. Помимо простого перечня актуальных проектов план инвестирования в инфраструктуру должен содержать оценку проектов его составляющих. Это связано с тем, что отсутствие такой оценки потребует дополнительных ресурсов (финансо
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.