УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫМИ РИСКАМИ В АПК
Л.В.ЗЯБКИНА
(Московский филиал ОАО КБ «Сибконтакт»)
Деятельность по созданию и внедрению нововведений всегда связана с повышенными рисками, возникающими из-за неопределенности при прогнозировании эффективности инновационных проектов. Отсутствие полной и достоверной информации обусловливает отклонение между планируемыми и фактическими результатами процессов нововведений. Поэтому при осуществлении инновационной деятельности в отраслях АПК необходимо учитывать потенциальные инновационные риски.
Специальная литература, как отечественная, так и зарубежная, дает развернутую характеристику инновационного риска. Инновационный риск представляет собой событие, способное возникнуть под воздействием многочисленных факторов и условий, характеризующихся возможностью частичной или полной недостижимости целей, связанных с социально-экономическим эффектом инновационного капитала.
Риск нельзя отождествлять только с потерями, то есть со следствиями рисковой ситуации. Количественная оценка риска является по существу количественной оценкой вероятных последствий наступления события в отраслях АПК. Риск характеризуют две величины: степень риска (вероятность возникновения неблагоприятного события) и мера (цена) риска (потенциальные потери в случае неблагоприятного события).
Основная задача управления инновационными рисками заключается в минимизации потерь, связанных с возникшими несоответствиями. Таким образом, управление инновационными рисками можно охарактеризовать как совокупность организационно-экономических и финансовых мероприятий, направленных на выявление, оценку, предупреждение и контроль событий часто случайного и непредсказуемого свойства в процессе формирования и использования инвестиций в инновационном предпринимательстве в отраслях АПК страны.
Процесс управления инновационными рисками включает: выявление риска; анализ и оценку риска; разработку мероприятий по уменьшению влияния выявленных факторов рисков на процесс нововведений.
Инновационные процессы протекают в условиях сохраняющихся высоких политических и экономических рисков. Как следствие, многие предприятия АПК не имеют возможности воспользоваться традиционными источниками финансирования (банковский кредит, заимствования на рынках капиталов и др.). Кроме того, ограниченным остается финансирование, осуществляемое за счет федерального и муниципальных бюджетов.
С учетом этих особенностей мы пришли к выводу, что для предприятий АПК целесообразной является реализация схем финансирования, предусматривающих разделение рисков между участниками инновационного процесса, а также применение механизмов защиты от этих рисков.
Отличительной чертой многих инновационных проектов для предприятий АПК является присущая им высокая степень риска. Более того, тенденции развития отраслей АПК, характеризующиеся усилением инновационной активности, определяют смещение приоритетов в область проектов повышенной рискованности. В этой связи первостепенное значение имеет использование процедур управления рисками при реализации инновационных проектов предприятиями АПК.
Анализ управления рисками, охватывающий планирование управления, качественную и количественную оценку, а также мониторинг и контроль рисков, свидетельствует, что применение тех или иных методов управления рисками в значительной степени зависит от конкретного инновационного проекта. При этом риски могут быть как общими для всех проектов, так и специфическими, зависящими от конкретных характеристик и особенностей каждого инновационного проекта. Таким образом, идентификация инновационных рисков имеет важное значение для их дальнейшего анализа и реализации эффективных защитных мероприятий.
Анализ классификации рисков показал, что применительно к предприятиям АПК наиболее сложными с точки зрения управления являются общеэкономические риски, включающие:
- изменение цен на производимую в рамках проекта продукцию;
- изменение цен на сырье, используемое в рамках проекта для производства продукции;
- динамику валютного курса;
- динамику процентных ставок.
Сложность управления этой группой рисков обусловливается тем, что их особенность заключается в высокой изменчивости существенных характеристик, а также тем, что они находятся в тесной взаимосвязи с другими видами рисков, и в первую очередь с политическими. Более того, учитывая такие тенденции развития российской экономики в целом и АПК страны, как либерализация валютного законодательства, государственные интервенции на продовольственном рынке и др., данная группа рисков приобретает ключевое значение в прогнозировании и разработке механизмов защиты от неблагоприятных последствий при реализации инновационных проектов.
В целом большое количество инновационных проектов в отраслях АПК демонстрирует высокую степень зависимости результатов от динамики цен на вырабатываемую пищевую продукцию и сельскохозяйственные продукты, валютных курсов и процентных ставок. Эта зависимость обусловлена тем, что указанные факторы оказывают существенное влияние на формирование затрат и выручки от реализации, то есть денежных потоков инновационного проекта на стадии его реализации.
Высокая изменчивость, присущая рискам экономического окружения, требует проведения постоянного анализа на всех стадиях инновационного проекта и внесения необходимых корректирующих воздействий в систему управления рисками по мере появления существенных изменений. Для этой цели необходимо разработать аналитическую систему идентификации рыночной ситуации. Количественный анализ ее эффективности заключается в оценке вероятности правильной идентификации. Результатом анализа является прогноз развития рыночной ситуации, то есть направления движения рынка. На основе сделанного прогноза принимается решение о необходимости применения того или иного управленческого воздействия. Для принятия решения об инвестировании средств в инновационный объект проводят количественную оценку уровня риска.
Большое внимание при исследовании вопросов управления инновационными рисками должно быть уделено разработке механизмов оптимизации защитных мероприятий.
Результаты сравнительного анализа ряда известных методов риск-
менеджмента, описанных в экономической литературе, показали, что они допускают разную степень оперативности управления. По этому критерию могут быть выделены две группы методов:
1. Статистические (пассивные) -методы управления рисками, не требующие частого вмешательства субъекта управления. В данную группу входят страхование, создание резервов (денежных средств либо используемого сырья), изменение размера или условий предоставления займов, индексация цен на поставляемые участниками инновационного проекта товары и др.
2. Динамические (активные) - методы управления рисками, которые требуют постоянного (или достаточно частого периодического) вмешательства со стороны субъекта управления. К ним относятся хеджирование и др.
Наиболее распространенным способом минимизации рисков является страхование. При страховании ответственность за неблаго-приятное событие и обязательства по компенсации убытков берет на себя страховая компания, а предприятие-страхователь перечисляет страховые взносы. При наступлении страхового случая страховщик выплачивает страховое вознаграждение.
Страхование риска есть по существу передача определенных рисков страховой компании, то есть в принципе страхование относится к методу передачи риска посредством заключения контракта, в роли трансферты в данном случае выступает страховая компания. Кроме того, из всех форм передачи рисков страхование наиболее близко отвечает требованиям, предъявляемым к трансферту риска. Однако, учитывая огромную роль, которую играет страхование в современном бизнесе, данный вид трансферта выделяется в отдельный вид минимизации риска.
За рубежом фирмы в зависимости от специфики деятельности могут быть застрахованы не только от прямого, но и косвенного ущерба. Так, там страхуются риски ошибки работника фирмы и мошенничества, убытков от болезни или смерти руководителя, ведущего специалиста фирмы, разглашения коммерческой тайны т.д. В России страхование подобных рисков развито слабо.
Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость инновационного проекта,
Основные методы нейтрализации рисков
и размерами расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении инновационного проекта. Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков.
Для определения первоначальных сумм на покрытие непредвиденных расходов, переоценки их в процессе работы над инновационным проектом и уточнения сумм резерва будущих проектов на основе фактических данных могут использоваться методы качественного и количественного анализа риска [1].
Резерв на непредвиденные расходы должен определяться только по тем видам затрат, которые вошли в первоначальную смету. Резерв не должен использоваться для компенсации затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.
Важное место в нейтрализации рисков принадлежит диверсификации риска (см. рис.). С развитием дивер-сификационных процессов избыточный капитал находит прибыльное применение не только за счет многоцелевого использования одного и того же сырья, оборудования, рабочей силы, технологии, результатов НИОКР, каналов реализации пищевой продукции, но и за счет перераспределения капитала между объектами АПК с различными уровнями финансового риска и доходности.
Это обеспечивает дополнительную устойчивость предприятия перед рыночными рисками. Диверсификация дает возможность предприятиям АПК освободиться от односторонней зависимости от конъюнктуры специализированного рынка. Испытывая затруднения на одном товарном рынке, диверсифицированное предприятие АПК может наращивать производство на другом (в другой отрасли) и таким образом компенсировать свои потери. Вероятность одновременного ухудшения конъюнктуры на нес
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.