научная статья по теме ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ НА РЫНКАХ С ДОМИНИРУЮЩИМ ПОЛОЖЕНИЕМ ОТДЕЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ НА РЫНКАХ С ДОМИНИРУЮЩИМ ПОЛОЖЕНИЕМ ОТДЕЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ»

ЭКОНОМИКА И МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, 2008, том 44, № 1, с. 3-15

^ НАРОДНОХОЗЯЙСТВЕННЫЕ ^^^^^^^^^^^

ПРОБЛЕМЫ

ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ НА РЫНКАХ С ДОМИНИРУЮЩИМ ПОЛОЖЕНИЕМ ОТДЕЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ*

© 2008 г. А. С. Плещинский, И. А. Лазарев

(Москва)

Разработана модель последовательных олигополий с учетом таких реалий, как стратегический характер межфирменных взаимодействий на товарных рынках, неполная эффективность финансового рынка и зависимость принимаемых фирмами решений от фискальной политики государства. Проанализирован принцип стратегического взаимодействия "лидер — последователь" при принятии решений экономическими агентами об объеме производимой продукции, а также получено решение в явном виде для случая постоянных предельных издержек и линейной функции спроса. Выявлено влияние наличия доминирующего положения фирмы на цены и выпуск промежуточной и конечной продукции в зависимости от условий конкуренции, уровня организации финансовой системы и параметров фискальной политики государства.

В практике моделирования процессов вертикальных взаимодействий за рубежом (см., например (Abiru, Nahata et al., 1998; Greenhut, Ohta, 1979; Waterson, 1982)) традиционно исключаются из анализа факторы фискальной политики и уровень организации финансового рынка. Однако эти факторы, особенно в условиях переходной экономики, могут оказывать существенное влияние на структуру равновесий, устанавливающихся на вертикально связанных рынках.

В (Плещинский, 2000, 2004) был предложен и исследован механизм равновесных трансфертных цен (МРТЦ), обобщающий многие формы межфирменных взаимодействий. В этих работах была представлена модель вертикальных взаимодействий, которая учитывает такие экономические реалии, как: различная стоимость привлечения и размещения капитала, налоговая политика государства, альтернативные издержки, соотношение собственных и заемных средств участников трансакций, время обращения капитала производственного экономического агента от момента оплаты им исходных продуктов до реализации полученных из них конечных. Для того чтобы обосновать эффективность МРТЦ без учета увеличения прибыли за счет изменения цен на промежуточные и конечные продукты, был рассмотрен случай, когда эти цены заданы экзо-генно, т.е. эффективность МРТЦ показана в условиях совершенной эластичности спроса на продукцию фирм.

В данной работе для выявления значимых аспектов стратегического поведения, имеющего место на рынках несовершенной конкуренции, рассматривается модель вертикальных олигополий без учета совершенной конкуренции на товарных рынках. Анализ проводится в трех направлениях.

1. Не накладывается ограничение совершенной конкуренции на товарных рынках (процесс принятия решений фирмами носит стратегический характер (фирмы, принимая решения, учитывают ответную реакцию других игроков на рынке), и фирмы обладают рыночной властью в своей отрасли (т.е. способны своими действиями оказывать влияние на цену продаваемой продукции));

2. Делается акцент на изучение межотраслевых взаимодействий (рассматривается система двух олигополистических рынков, связанных между собой общей технологической цепочкой производства).

3. Для проведения детального анализа вертикальных взаимодействий добавляются два элемента рыночных реалий (эти элементы традиционно игнорируются в стандартных микроэкономических моделях) — фискальная политика государства и взаимодействие с финансовым рынком.

* Работа выполнена при финансовой поддержке Российского фонда фундаментальных исследований (проект 06-0680460).

Изучение их взаимного влияния (несовершенства рыночной конкуренции, уровня организации финансового рынка и фискальной политики государства) составляет основную задачу нашего исследования.

Материальная структура модели. В практике рытого функционирования ОТ-

раслевых рынков часто встречается ситуация, когда в силу тех или иных причин на рынке одна или несколько фирм становятся признанными лидерами. Остальные фирмы (будем называть их последователями) принимают решение об объеме производства лишь после того, как свой выбор сделают лидеры. Причин такого рода стратегического взаимодействия может быть несколько. Во-первых, лидеры лучше осведомлены о перспективах развития рынка. Во-вторых, они обладают большими возможностями по контролю ситуации на рынке, а потому могут диктовать условия поведения своим конкурентам. Заметим, что, принимая решения об объеме производства, лидер учитывает те последствия, которые оказывают его действия на поведение конкурентов.

Можно выделить три группы факторов, которые помогают фирме занять лидирующее положение:

1) преимущество в издержках — фирма-лидер может обладать лучшим ресурсным обеспечением (в том числе более квалифицированными человеческими ресурсами), контролировать ключевые патенты и лицензии, иметь хорошую кредитную репутацию, а также более низкие издержки за счет обучения опытом;

2) применение жестких методов воздействия на последователей (например, ценовая война или агрессивная рекламная кампания);

3) использование репутации, полученной за время работы на рынке или в результате проведенной рекламной кампании.

В настоящей работе будет рассмотрена модель, в которой фирма становится лидером своей отрасли благодаря абсолютному преимуществу в издержках производства.

МОДЕЛЬ ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНЫХ ОЛИГОПОЛИЙ С ДОМИНИРУЮЩИМ ПОЛОЖЕНИЕМ ОТДЕЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ

В модель в качестве экзогенных параметров, характеризующих внешнюю среду предприятий,

1

будут включены следующие элементы , которые традиционно игнорируются в стандартных моделях олигополистического взаимодействия (рисунок).

Налог на прибыль предприятий, тп. Налогоплательщиком в рамках модели будут продавцы (производители) промежуточного или конечного товара. Объектом налогообложения выступает (бухгалтерская) прибыль, полученная налогоплательщиком и не учитывающая упущенную выгоду от альтернативного использования ресурсов предприятия. Ставка налога на прибыль вычисляется по формуле тп х 100%.

Налог на добавленную стоимость, тГЛ. Считаем, что фирмы, действующие на рынке промежуточного товара, не используют при производстве никаких промежуточных товаров, а потому не имеют права на налоговые вычеты при расчете налога на добавленную стоимость. Следовательно, налогооблагаемой базой будет весь объем выручки от продажи промежуточной продукции. Фирмы, действующие на рынке конечного продукта, имеют право на возмещение НДС по приобретенному промежуточному товару. Остальные ресурсы, используемые в производстве конечного продукта, предполагаются первичными и потому включаются в добавленную стоимость.

Организация финансового рынка. Рассматривается отрезок времени, состоящий из двух производственных периодов. В начале первого периода фирмы, действующие на рынке промежуточного товара, принимают решение об объеме производства и цене промежуточного продукта. Производственный цикл промежуточного продукта составляет один период, так что к концу первого периода фирмы располагают необходимым объемом промежуточного продукта, который они готовы предложить к продаже по цене, соответствующей производному спросу. На финансовом рынке существует возможность взять необходимый объем заемных средств под фиксированную процентную ставку в или же вложить любое количество собственных средств в аль-

1 Порядок исчисления и уплаты налогов, введенных в моделях, основан на российском налоговом законодательстве.

тернативные инвестиционные проекты. Обозначим через а' скорректированную на риск доходность по альтернативным инвестиционным проектам. Пусть ставка налога на прибыль по

альтернативным проектам составляет тП , тогда скорректированная на риск и различия в условиях налогообложения альтернативная ставка доходности будет равна а = а'(1 — тП )/(1 — тп).

Моделирование процессов вертикального взаимодействия проведем на примере двух вертикально связанных рынков — рынка конечного продукта (сектор В) и рынка промежуточного продукта (сектор А). Рынок промежуточного товара представляет собой олигополию, состоящую из

п 2 п независимых фирм {а{ } = 1. Функция общих (бухгалтерских ) затрат, выплачиваемых фирмой

в начале производственного периода, каждой фирмы на рынке промежуточного товара имеет

3

вид {са (да )}п = 1. В зависимости от того, какую цену и какой объем продаж выберет фирма, чистая экономическая прибыль фирмы I составит

Па(ра, Яа) = (1 - тпЖ1 - тгл)РаЯа - са(я"а)] - (1 - тП)а'са(Яа). (1)

Стоит обратить внимание на разницу между бухгалтерской и экономической прибылью, возникающей в нашей модели. Дело в том, что в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль попадают лишь явные (бухгалтерские) затраты, а неявные затраты, связанные с альтернативным использованием собственных средств, не признаются в качестве расходов предприятия. В то же время предприниматели учитывают различные варианты вложения ресурсов, а потому ориентируются, прежде всего, на показатель экономической прибыли, т.е. бухгалтерской прибыли после налогообложения и вычета альтернативных издержек. Этот факт и отражает выражение для прибыли производителей промежуточного товара (1): выражение в квадратных скобках — бухгалтерская прибыль до отчислений налога на прибыль, а вычитаемое за скобками — неявные издержки (упущенная выгода от альтернативного вложения собственных средств после уплаты обязательных платежей в бюджет).

Рынок конечного товара также является олигополистической структурой, состоящей из т фирм {Ь{} ™= 1. Фирмы, действующие на рынке конечного продукта, удовлетворяют спрос со стороны конечных потребителей, которые заданы некоторой (обратной) функцией Рь(0ь). Промежуточный продукт используется как ресурс для производства конечного продукта. Фирмы, действующие на рынке конечного продукта, покупают ресурс (промежуточный продукт), а потому формируют спрос на него. Данный спрос является производным, поскольку зависит от спроса на конечную продукцию.

Технология производства конечного продукта может быть специфицирована различными способами. Обычно их подразделяют на две группы:

— технологии, допускающие

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком