научная статья по теме ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С УПРАВЛЯЕМОЙ НАДБАВКОЙ К ЗАТРАТАМ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С УПРАВЛЯЕМОЙ НАДБАВКОЙ К ЗАТРАТАМ»

ЭКОНОМИКА И МАТЕМАТИЧЕСКИЕ МЕТОДЫ, 2014, том 50, № 4, с. 112-133

— МАТЕМАТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ —

ЭКОНОМИЧЕСКИХ МОДЕЛЕЙ

ВЕРТИКАЛЬНЫЕ МЕЖФИРМЕННЫЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ С УПРАВЛЯЕМОЙ НАДБАВКОЙ К ЗАТРАТАМ*

© 2014 г. А.С. Плещинский

(Москва)

Предложен механизм транзакций между вертикально связанными фирмами с контролируемой ценовой надбавкой, которая определяется коэффициентом маржинализации, равным отношению цены продукта к средним издержкам поставщика. Разработаны модели и уравнения равновесия вертикальных олигополий до интеграции производителей промежуточного и конечного продукта и в результате применения контрактной формы сделок между предприятиями по цене ниже рыночной и наличия компенсирующего трансферта, выплачиваемого производителем конечного продукта. Определены нижняя и верхняя границы коэффициента маржинализации, при уменьшении которого в этом интервале прибыль каждой фирмы, применяющей предложенную форму взаимодействия, синергетический эффект и выгода потребителей возрастают от значений, соответствующих отсутствию вертикального контроля, до максимальных величин, достигаемых в случае создания поставщиком и потребителем интегрированной фирмы.

Ключевые слова: межфирменные взаимодействия, вертикальная интеграция, маржинализа-ция, равновесие вертикальных олигополий, контрактная цена, синергетический эффект. Классификация JEL: Б23, Б43, Ь22.

1. ОБЪЕКТ И ПРЕДМЕТ АНАЛИЗА

Теория анализа вертикальных межфирменных взаимодействий широко известна. Модель вертикальных связей рынков (Хэй, Моррис, 1999) объясняет процесс изменения маржи - разности рыночной цены и предельных издержек фирмы при переходе продукта от вышележащей к нижележащей олигополии. Это явление называется двойной маржинализацией, обусловленной отсутствием вертикального контроля при максимизации прибыли двумя экономическими агентами-производителями промежуточного и конечного продукта. В результате этого цена конечного продукта возрастает, а объем выпуска уменьшается. Стремление увеличить прибыль за счет снижения и даже ликвидации указанного отрицательного эффекта является стимулом к вертикальному контролю. Существуют следующие организационные формы вертикального контроля: слияние и поглощение, участие в собственности, долгосрочные соглашения. В случае слияния и поглощения компаний осуществляется вертикальная интеграция, которая обеспечивает контроль над собственностью предприятий-производителей промежуточной и конечной продукции и над их поведением. Долгосрочные соглашения - контрактная форма вертикального контроля над поведением участников межфирменных взаимодействий без контроля над их собственностью, когда экономические агенты принимают выгодные каждому решения. В этом случае проявляется кооперативное поведение участников рынка. Участие в собственности представляет вариант, способствующий реализации контрактной формы вертикального контроля.

Каждый из указанных видов межфирменных взаимодействий имеет свои преимущества и недостатки. В общем случае создание интегрированной фирмы сопровождается существенными трансформационными затратами. При контрактной вертикальной интеграции их можно избежать, однако возникают риски оппортунистического поведения участников соглашения.

* Исследование выполнено при финансовой поддержке Российского гуманитарного научного фонда (проект 14-0200334).

Механизм вертикального контроля (Плещинский, 2001а) учитывает различные экономические реалии и позволяет участникам получать (в случае выполнения всех предусмотренных соглашением условий) такую же величину суммарной прибыли, как при создании ими интегрированной фирмы. Эта форма вертикальных межфирменных взаимодействий характеризуется тем, что цена промежуточного продукта устанавливается ниже рыночной, но используется компенсационный трансферт, выплачиваемый производителем конечного продукта. Был рассмотрен (Плещинский, 20016) случай совершенной эластичности спроса на продукцию фирм. Для выявления значимых аспектов стратегического поведения, имеющего место при несовершенной конкуренции, необходимо исследовать товарные рынки с функцией спроса общего вида.

Модели равновесия вертикальных олигополий (Лазарев, Плещинский, 2007) применяются в мезоэкономическом анализе налогообложения добавленной стоимости с точки зрения результатов функционирования производственных цепочек.

Вертикальные межфирменные взаимодействия в условиях олигополий исследованы в (Плещинский, Лазарев, 2008) с учетом таких реалий, как несовершенство рыночной конкуренции, уровень организации финансового рынка и фискальная политика государства.

Двухставочные тарифы позволяют производителям промежуточного и конечного продуктов получать величину суммарной прибыли такую же, как при их вертикальной интеграции (Тироль, 2000). На практике они реализуются в различных формах. Общим их свойством является линейная цена. Покупатель промежуточного продукта рассчитывается за него двумя платежами. Первый платеж пропорционален объему продаваемого продукта, а второй равен постоянной величине, компенсирующей при необходимости недостающую часть. В случае назначения цены на промежуточный продукт, равной предельным издержкам поставщика, затраты вертикальной структуры, объем производства и прибыль такие же, как у эквивалентной интегрированной фирмы.

Эквивалентная интегрированная фирма - структура, образуемая в результате объединения рассматриваемых вертикально связанных предприятий без изменения их бизнес-процессов.

Двухставочный тариф сопровождается риском снижения выручки производителя конечного продукта относительно планируемой им до заключения контракта величины в результате возможного падения спроса. Для того чтобы приблизить суммарную прибыль поставщика и потребителя к прибыли интегрированной фирмы, необходимо минимальное превышение контрактной цены промежуточного продукта относительно предельных издержек поставщика. В варианте, если фирма-производитель промежуточного продукта и предприятие-потребитель, действующее на конечном рынке, имеют различных собственников, наличие второго платежа необходимо для согласования экономических интересов участников сделки. С уменьшением маржи увеличивается выплата компенсации производителем конечного продукта из своей выручки. Это обусловлено тем, что чем меньше пропорциональная объему поставки первая часть платежа, тем больше должна быть вторая, компенсирующая недостаток первой, для того чтобы условия соглашения были приняты обеими сторонами.

При незначительном риске нарушения условий спроса, изменения цены и объема реализации конечной продукции может быть заключен контракт с минимальной величиной маржи, с тем чтобы получить суммарную прибыль, равную или близкую к вертикально интегрированной. В условиях возможного снижения выручки предприятия нижележащей отрасли вследствие падения спроса взаимовыгодным может быть контракт с маржой, близкой к равновесной, при отсутствии вертикальной интеграции.

Для согласования экономических интересов при вертикальных межфирменных взаимодействиях необходимы механизмы, которые обладают способностью управлять маржинализацией. Превышение цены промежуточного продукта над средними издержками поставщика и величина компенсирующей выплаты, не зависящая от объема продаваемого продукта, перераспределяют прибыль между предприятиями. Эти условия являются предметом договора и выбираются с точки зрения выгодности обоим участникам.

Рассмотрим механизм транзакций, в котором фирмы - поставщик г и потребитель у - рассчитываются между собой за поставляемую продукцию не по рыночной цене, а по более низкой,

трансфертной РГг. Возмещение разницы за поставку происходит после того, как потребитель промежуточного продукта произведет реализацию своего конечного. На первом этапе потребитель выплачивает часть Р(гд1 рыночной стоимости продукции в объеме дг, что эквивалентно предоставлению кредита поставщиком. На втором - потребитель из выручки за конечную продукцию возвращает поставщику сумму ТЕ (трансферт), перераспределяющую часть прибыли в пользу производителя промежуточного продукта. Это необходимо для компенсации недостатка, возникшего в результате применения цены, которая ниже рыночной. В результате такой формы расчетов затраты на промежуточный продукт фирмы, действующей на конечном рынке, равны ТЯу = Ргдг + ТЕ, а выручка поставщика составляет ТЯ1 = + ТЕ.

Контрактная цена Рг = кЛС(д) = kci(qг)/qi равна увеличенным в к > 1 раз средним издержкам производителя промежуточного продукта. Отсюда коэффициент маржинализации к = /с г) определяется отношением стоимости г промежуточного продукта до выплаты трансферта ТЕ к производственным затратам с(д) поставщика. При к = 1 первая часть платежа равна затратам производителя промежуточного продукта. Выбор величины коэффициента маржинализации к задает удельную разность контрактной цены и средних издержек поставщика (Рг - ЛС(д ))/ ЛС(д ,•) = к - 1.

Контрактная форма вертикального контроля поведения фирм г и у предусматривает два этапа взаимодействия. На первом этапе совместно выбираются значения коэффициента маржинализа-ции к и трансферта ТЕ. На втором - производитель конечного продукта определяет объем производства д *, максимизирующий его прибыль Ку = Р (д у) Ду - с у (Р^, Ду)- ТЕ, с учетом обратной функции индивидуального спроса Р(ду), всех производственных затрат сДР^, ду), которые зависят от контрактной цены Рг и объема выпуска Ду, а также от величины трансферта ТЕ. При таком вертикальном управлении предприятие г производит д* единиц продукции, которые необходимы потребителю у для выпуска д* единиц конечной продукции. Выручка от продажи по контрактной цене Рг этой продукции с учетом трансферта ТЕ при затратах с(д) дает производителю промежуточного продукта прибыль кг = - сг(дг) + ТЕ.

Для фиксированной структуры ресурсов у производителя конечного продукта замещение промежуточного продукта другим фактором невозможно. Тогда затраты фирмы у на этот продукт равны г = кс(дг), ее предельные издержки составляют величину кс1(дг), а при к = 1 они равны предельным затратам поставщика с,(д,). В этом случае при к = 1 формула прибыли фирмы у такая ж

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком

Пoхожие научные работыпо теме «Экономика и экономические науки»