Влияние санкций на социально-экономическое развитие России
И.З. Тогузова,
канд. экон. наук, заведующий кафедрой «Менеджмент», Владикавказский филиал, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (362002, Республика Северная Осетия - Алания, г.Владикавказ, ул. Молодежная,7; e-mail:in_toguzova@mail.ru)
В.А. Кайтмазов,
студент, Владикавказский филиал, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (362002, Республика Северная Осетия - Алания, г.Владикавказ, ул. Молодежная, 7; e-mail: 79891328930@yandex.ru)
Аннотация. В статье представлены виды санкции, введенных в отношении ряда российских банков и компаний. Выявлены проблемы, связанные с санкциями, их влияние на динамику основных макроэкономических показателей. Рассмотрены также контрсанкции, выразившиеся в эмбарго на импорт некоторых товаров. В качестве выхода из сложившейся ситуации, авторы рассматривают повышение потенциала для развития экономики России, процесс построения которой может быть сильно затруднен и замедлен именно из-за санкций.
Abstract. This paper presents the types of sanctions imposed on a number of Russian banks and companies. The problems associated with the sanctions, their impact on the dynamics of key macroeconomic indicators are also identified. In the paper are also considered the counteractions of the Russian government, expressed in the embargo on the import of certain goods. As a way out of this situation, the authors examine the enhancement of capacity for the development of the Russian economy, that can be severely hampered and slowed down because of the sanctions.
Ключевые слова: геополитическая нестабильность, санкции, финансовый сектор, реальный сектор, контрсанкции.
Keywords: geopolitical instability, sanctions, financial sector, real sector.
Происходящие изменения в международной обстановке обусловливают необходимость разработки новых подходов к оценке уровня политической, экономической и военной безопасности России. Геополитическая нестабильность столь негативно сказывается на экономической безопасности России по причине сырьевой зависимости, низкой производительности труда, де-
фицита технологий, институциональной неразвитостью и противоречивостью принимаемых властями решений. Поэтому добавившиеся к ним новые проблемы, связанные с санкциями понизили динамику основных макроэкономических показателей, существенно замедлили экономический рост. (см. рис. 1).
Эти санкции в большей степени коснулись финансового сектора экономики.
Санкции, введенные в отношении ряда российских банков и компаний, можно разделить на три группы. Первая - так называемые «секторальные» санкции («список SSI» по классификации США). Банки и компании, попавшие в этот список, лишились возможности выходить на дол-
говые рынки США и Европы, но могут проводить свои платежи или платежи своих клиентов. Иными словами, содержанию их бизнеса ничто не угрожает, но они должны изменить структуру своего баланса, переключившись на внутренние источники финансирования. Санкции этой группы касаются прежде всего российских государственных банков. В результате около половины
Экономика и предпринимательство, № 6 (ч.1), 2015 г.
МАКРОЭКОНОМИКА
баланса банковского сектора России оказалось под санкциями.[3, с. 54]
Вторая группа санкции - так называемый список SDN. В него попали несколько российских частных банков, далеко не самых крупных, и небольшое число российских компаний, в основном из оборонного сектора. Эти санкции предполагают наиболее жесткие ограничении, так как запрещают проводить валютные платежи в пользу или от лица этих банков/компаний. В указанный список в первую очередь попадают те из них, владельцы которых подверглись персональным санкциям. По сути, попавшие в него банки/компании должны менять географию своего бизнеса, так как больше не могут участвовать в трансграничных операциях. [3, с. 54]
Наибольшую проблему в масштабе всей экономики представляет третья группа - так называемые «мягкие» санкции. Они не объявлены официально, но их действие ощущается из-за изменения условий ведения бизнеса с российскими эмитентами и отношения к российскому капиталу. Прежде всего речь идет об изменении процедур контроля технического оформления сделок (комплаенс). После создания санкцион-ных списков с июля 2014 г. фактический контроль над международными платежами российских банков и компаний со стороны западных контрагентов перешел в режим ручного управления. Если раньше платежи проводились автоматически, то теперь в рамках санкционных ограничений международные банки должны проверять, не связаны ли платежи в пользу контрагентов с финансированием компаний или банков из санкционных списков. За задержку платежей и детальный анализ их аспектов банк, проводящий платеж в пользу попавших под санкции банка или компании, то может столкнуться со значительным штрафом со стороны международных регуляторов. [3, с. 54]
Первые санкции против России были введены еще 6 марта 2014 года, но они имели более символический характер и были похожи больше на недружественный жест со стороны Запада, чем на реальный удар по экономике. Следующие этапы ограничений для Российской Федерации стали намного более существенными и способны нанести серьезный урон российской экономике уже в среднесрочной перспективе. Под действия санкций попали государственные чиновники, крупнейшие банки, предприятия энергетической и оборонной сферы, помимо этого со стороны европейских, американских, японских, канадских и австралийских компаний было принято решение об ограничении поставок технологий, вооружения, полезных ископаемых и прочих товаров на российский рынок.
Как известно, финансовый сектор быстрее всего реагирует на положительные и отрицательные изменения в экономике страны. Так, с начала 2014 года национальная валюта в России подешевела более чем на 60%. Обменный курс наличного рубля к доллару США за этот
Journal of Economy and entrepreneurship, Vol. 9, Nom. 6
период вырос с 32 рублей 24 копеек до 56 рублей 25 копейки, что касается евро, курс поднялся с 48 рублей и 1 копеек до 68 рублей и 24 копейки.
Не заставили себя ждать и фондовые биржи, которые особо остро реагировали на введение санкций, снижаясь более чем на 200 пунктов всего за несколько дней. Такие резкие скачки носили временный характер и были вызваны в основном паническими настроениями. В целом с начала 2014 года индекс ММВБ просел чуть более чем на 70 пунктов, в свою очередь показатели РТС более пессимистичны и составляют около 270 пунктов за 9 месяцев.
Таблица 1
Курс евро и доллара к рублю в 2014 год у USD
Месяц (начиная с декабря 2014 года) USD/RUB EUR/RUB
Январь 35.2448 48.0951
Февраль 36.0501 49.3454
Март 35.6871 49.0519
Апрель 35.6983 49.5064
Май 34.7352 47.2677
Июнь 33.6306 45.8251
Июль 35.7271 47.8958
Август 36.9316 48.6315
Сентябрь 39.3866 49.9540
Октябрь 43.3943 54.6378
Ноябрь 49.3220 61.4108
Декабрь 56.2584 68.3427
Источник: разработано авторами по данным: http://www.cbr.ru/
Валютные резервы Центрального банка Российской Федерации так же сократились с начала года до $459,9 миллиардов против $509,6 в начале года. Подобная негативная динамика возникает всего второй раз в истории России с 1991 года и впервые с конца 2009 го-да.[1] Валютные интервенции с целью сдерживания девальвации рубля, до сих пор уже много лет применявшиеся для регулирования курса, привели к быстрому сокращению валютных резервов Центрального банка.
Знаковым стало так же решение Министерства финансов о моратории на поступления в НПФ РФ пенсионных взносов россиян и его продлении на 2015 год. Таким образом, за счет пенсионных накоплений населения России, правительство планирует поддержать национальные банки и нефтегазодобывающие компании, которые попали под санкции. Различные источники так же утверждают, что часть этих денег может пойти на Крым, ведь регион с населением почти в 2 миллиона человек - требует значительных бюджетных затрат. В правительстве заявляют, что размер резервного фонда из пенсионных накоплений может составить от 100 до 350 миллиардов рублей в зависимости от ситуации.
Так же сильно санкции сказались и на реальном секторе экономики. Объявленные в ответ российские контрсанкции выразились в эмбарго на импорт некоторых товаров из США, ЕС, Норвегии, Австралии, Канады, в частности мяса, рыбы, молочной продукции, овощей и фруктов. Контрсанкции России затронули товарные груп-
пы, существенная часть потребления в которых обеспечена импортом из стран, попавших под ограничения. По некоторым позициям под ограничения попали от 17 до 30% продукции.
Эффект от санкций на сырьевую, добывающую, перерабатывающую промышленность и машиностроение имеет более долгосрочный характер, и может проявиться только спустя некоторое время. Пока что нельзя назвать конкретные случаи существенного влияния санкций на промышленность, в большинстве ситуаций все сводится к отдельным случаям, когда российские компании сталкиваются с трудностями в работе из-за отсутствия доступа к определенным технологиям. Чаще всего это касается нефте- и газодобычи, ведь при разведке и бурении российские компании не редко прибегают к услугам иностранных партнеров.
В краткосрочной перспективе ощутить действия санкций обычным россиянам, скорее всего не удастся. Единственным ощутимым изменением на данный момент можно считать обесценивание рубля, ведь от него зависит стоимость всех импортных товаров, которые завозятся в Россию, начиная от иностранных шариковых ручек и заканчивая автомобилями и электроникой.
Курс национальной валюты способен ударить не только по стоимости импортных товаров, так же под действие попали туристические компании, которые вынуждены производить расчеты со своими заграничными партнерами в иностранной валюте. По неофициальным данным, из-за проблем и банкротства ряда туристических фирм в России, всего за 2 месяца с 16 июля по 15 сентября с проблемами столкнулись почти 130 тысяч русских туристов. Из них у около 56 тысяч возникли проблемы с обратными билетами и гостиницами. Так же из-за действия санкций с 4 августа прекратила свою
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.