научная статья по теме ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ Экономика и экономические науки

Текст научной статьи на тему «ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ»

Зарубежный опыт планирования на предприятиях с государственным участием

Ю.В. Харлова,

начальник финансового отдела, ЦентрИнформ; аспирант, Санкт-Петербургский государственный инженерно-экономический университет (191123, Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Шпалерная, 26; e-mail: julia3006@yandex.ru)

Аннотация. Вопросы финансового планирования в компаниях с государственным участием являются предпосылкой укрупнения этих субъектов экономики, а, следовательно, и изменений в структуре рынка и тех отраслей, в которых они функционируют. Исследование, проведенное в рамках статьи, позволяет утверждать, что в современных условиях для российских компаний с государственным участием целесообразно рассмотреть возможности использования с учетом адаптации лучших зарубежных практик процесса формирования и реализации системы финансового планирования. В качестве перспективного модельного решения предложено использовать концепцию бюджетирования ориентированного на результат.

Abstract. Questions of financial planning in the companies with the state participation are the prerequisite of integration of these subjects of economy, and, therefore, and changes in structure of the market and those branches in which they function. The research conducted within article allows to claim that in modern conditions for the Russian companies with the state participation it is expedient to consider possibilities of use taking into account adaptation of the best foreign the practician of process of formation and realization of system of financial planning. As the perspective model decision it is offered to use the concept of the budgeting focused on result.

Ключевые слова: финансовое планирование, бюджетирование, предприятия с государственным участием, финансовая стратегия, стратегическое развитие.

Keywords: financial planning, budgeting, enterprises with the state participation, financial strategy, strategic development.

Мировой опыт свидетельствует о том, что предприятия с государственным участием играют важную экономическую и социальную роль в экономике, положительно оцениваются потребителями за высокий уровень качества продукции и услуг, а также их надежности в качестве партнеров, обеспечивая устойчивость и безопасность стратегически важных отраслей и функционирование инфраструктуры.

В современных условиях высокой экономической неопределенности, санкций Евросоюза и импортазамещения потребители по-новому смогли оценить блага компаний с государственным участием - стабильность, способность к долгосрочным инвестициям, ответственность перед акционерами.

Многие эксперты в этой связи обращают внимание на опыт смешанных экономик стран БРИКС, которые показывают значительные темпы роста и где предприятия с государственным участием являются драйверами роста экономики в целом [14].

В связи с выходом ряда законодательных актов в 2014 году в компаниях с государственным участием повышается внимание к формированию планов стратегического развития, что в свою очередь ведет к пересмотру, разработке и внедрению оперативных систем контроля достижения результатов, ключевых показателей деятельности и методов их планирования [2-5], изменению организационных структур, систем стимулирования сотрудников. Так, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 15.04.2014 года «Создание условий для эффективного и ответственного управления региональными и муниципальными финансами, повышения устойчивости бюджетов субъектов РФ», выделяются средства на реализацию подпрограмм по «Содействие повышению качества

управления региональными и муниципальными финансами» и «Поддержание устойчивого исполнения бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов» [8].

Кроме того, согласно Федерального закона Российской Федерации от 28 июня 2014 г. №172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации» для государственных компаний и компаний с государственным участием необходимо:

1) до 1 января 2015 года разработать план подготовки предусмотренных настоящим Федеральным законом документов стратегического планирования, содержащий сроки разработки и утверждения (одобрения) документов стратегического планирования;

2) до 1 января 2016 года разработать нормативные правовые акты, определяющие порядок разработки и корректировки документов стратегического планирования, а также осуществления мониторинга и контроля реализации документов стратегического планирования;

3) до 1 января 2017 года разработать документы стратегического планирования в соответствии с планом подготовки документов стратегического планирования [14].

В этой связи, требуется теоретико-методическое обоснование вопросов эффективного использования методов финансового планирования с учетом передовой практики зарубежных корпораций.

Для подготовки и обоснования целесообразности финансовых и инвестиционных решений западные предприятия с государственным участием используют разнообразные методы, модели и процедуры, позволяющие тем или иным способом выбирать оптимальный вариант развития организации.

Источниками информации для практического использования моделей является разнообразная внутренняя и внешняя база данных, которой располагают хозяйствующие субъекты. Результатом применения моделей финансового планирования и прогнозирования служат варианты прогноза финансовых отчетов: бухгалтерская отчетность, а также прогнозные значения курса акции (PPS), дивидендов на акцию (DPS) и прибыли на акцию (EPS) [7].

Методический комплекс и модельные решения по формированию и реализации системы финансового планирования на предприятиях с государственным участием приведены на рисунке 1.

Сущность системы финансового планирования на предприятиях с государственным участием раскрыта на рисунке 2.

построение плана на оазе изменения о&ъема продаж

нлнтацн онн ое моделнров анн е

регрессивное прогнозирование

лнненное программирование

планирование опционов

Модели

финансового планирования Методы

X

Балансовый метод Нормативный метод Программно-целевой метод Метод моделирования Расчетно-аналитический

Рис. 1. Инструменты системы финансового планирования в зарубежных предприятиях с государственным участием.

Процесс финансового планирования в организациях во многом обусловлен ориентацией на содержание бухгалтерской отчетности. В условиях глобализации экономических процессов национальные учетные системы постепенно адаптируются к единым нормам и правилам отражения хозяйственных операций. В настоящее время в мировой практике учета сложились две наиболее сильные системы: международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) и американские стандарты бухгалтерского учета (ГААП США). В этой связи целесообразно рассмотреть практику финансового планирования на предприятиях с государственным участием в США и Евросоюзе.

Американские компании процесс разработки долгосрочной финансовой стратегии начинают с формулировки цели деятельности организации. В тоже время самым детализированным уровнем планирования выступает построение модели бюджетирования, которая включает систему функциональных бюджетов, описывающих результаты основных процессов предпри-

ятия и операционных бюджетов, отражающих вклад каждого центра финансовой ответственности в конечный результат деятельности бизнеса.

Таким образом, первостепенным условием для корректного формирования сводных бюджетов в практике финансового планирования в организациях США считается охват всех областей их деятельности и подразделений функциональными и операционными бюджетами.

Второй важной особенностью финансового планирования в американских организациях является обеспечение ликвидности компании. Управление денежными потоками, координирование выплат и поступлений наличности также реализуются при финансовом планировании для обеспечения платежеспособности предприятия. Под ликвидностью в данном случае понимается «способность фирмы осуществить денежные выплаты в объемы и в сроки, предусмотренные контрактами» [13, 15]. Для получения детальной и прозрачной картины, отражающей степень ликвидности компании, производится анализ бюд-

жета денежных средств (cash budget); определяются направления политики в области управления оборотным капиталом и источники его финансирования.

На предприятиях США развита практика применения модели финансового планирования - «Lonyer», построенной на базе линейного программирования [13]. Ее основными функциональными характеристиками является:

- модель оптимизирует финансовые решения, то есть позволяет определить наиболее

рациональный и привлекательный финансовый план;

- модель ориентирована на максимизацию чистой приведенной стоимости организации в соответствии с принципом слагаемости стоимостей и основана не на бухгалтерском подходе, а на теории корпоративных финансов.

Финансовое планирование на предприятиях стран Евросоюза, так же как и в компаниях США, разделяется на стратегическое и оперативное.

______i^sa.

Использование достоверных исходных данных

Наличие гнокостн в многоварнантных финансовых расчетах

Ориентация на новации в деловой практике

Интерпретация первоначальной информации и итоговых результатов таким образом, чтобы онн были понятны пользователю

Учет взаимосвязи финансовых решении о дивидендах, инвестициях и источниках финансирования компаний

Сформированные стратегические цели хозянствующих субъектов реализуются в финансово-экономических показателях

Стандартизируется поступающая финансовая информация путем формализации в виде финансовых планов н отчетов об их исполнении

Определяются границы финансовых ресурсов, неооходнмых для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятии

Тактические финансовые планы являются источников информации для формирования и корректировки корпоративной финансовой стратегии

Рис. 2. Сущность системы финансового планирования на предприятиях с государственным участием.

Финансовые стратегии являются информационным инструментом управления по отношению к внешним и внутренним объектам организаций.

В свою очередь оперативное планирование представляет собой детализацию стратегических целей, которая достигается за счет четк

Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.

Показать целиком